一、现在真实情况（2026-07-02 14:20）- 上证指数：4053点，-1.4%（权重撑着，跌得不算多） - 创业板：-5%、科创50：-6%（科技成长股大跌） - 个股涨跌：约3100家涨、2400家跌，涨停127只、跌停仅5只- 成交：2.25万亿，放量分歧，不是没钱二、哪些个股被大盘带得最惨？（真·跌麻了）集中在AI/算力/存储芯片/半导体/CPO/光模块：- 存储芯片：兆易创新跌停，珂玛科技-16%，香农芯创-12% - 半导体设备：北方华创跌停，中科飞测、华海清科-10%+- CPO/光模块：新易盛-11%，光迅科技、中际旭创跌停附近 - 算力硬件：立昂微、东山精密等多只跌停 三、哪些个股完全不受影响，甚至大涨？- 贵金属（避险）：赤峰黄金、招金黄金、山金国际涨停，板块+5%+- 氟化工、稀土永磁、培育钻石、中报预增股：批量涨停- 银行、保险、地产、农业：逆势红盘 四、一句话总结- 高位科技成长股：被大盘带崩，重挫4–10%- 低位避险/资源/业绩股：完全独立，逆势上涨- 本质：资金从AI/芯片疯狂出逃，抱团黄金、资源、中报业绩，风格极端切换