【全球存储芯片股重挫】三大芯片巨头跳水 7月2日，A股存储芯片概念大幅走低，截至10:35，兆易创新、长电科技、澜起科技跌超7%，普冉股份、商络电子、香农芯创等跟爹。韩股存储巨头同步走低，SK海力士跌超6%，三星电子跌近5%。隔夜美股方面，费城半导体指数暴跌6%，美股存储概念股闪迪、美光科技跌超10%，西部数据、希捷科技跌超5%。

存储芯片行业正站在超级周期的十字路口。

6月25日，苹果公司宣布对Mac、iPad及智能家居设备全线提价，单品涨幅最高达3500元。同一天，微软宣布Xbox游戏主机将于8月再度提价。

紧接着，苹果与供应商美光之间爆发了一场关于涨价责任的隔空交锋。苹果CEO蒂姆·库克将本轮存储供需失衡形容为“百年一遇的洪水”，但他没有判断何时会供需平衡。美光首席商务官苏米特·萨达纳则暗指苹果过去激进压价打击了供应商扩产积极性。

就在苹果宣布涨价的同一天，三星、SK海力士和美光在美国加州联邦法院遭遇集体诉讼，被指控借HBM转型之名协同压缩传统DRAM产能，致使内存价格在过去四年暴涨约700%。几乎同时，韩国政府宣布超大规模扩产计划，投资800万亿韩元新建四座晶圆厂，五年内将DRAM产能翻倍。

短短几天之内，涨价、交锋、诉讼、扩产四重奏同时上演，这些信号也让市场开始重新审视由AI驱动的超级周期尾部的边界，尤其是超大规模云厂商资本开支的可持续性。

从市场表现看，尽管费城半导体指数第二季度大涨88%，创下该指数有史以来最佳单季表现，但上周半导体指数单周重挫7.9%，创下2025年4月以来最大单周跌幅，剧烈震荡明显。

当市场声音开始出现分歧，这是存储超级周期的加速，还是泡沫破裂前的存储“变天”？（21财经）