国产DRAM龙头长鑫存储冲刺科创板，募资295亿冲击存储第一股，中金、中信建投联合保荐。

今年一季度业绩爆发，营收508亿同比+719%，净利247.6亿同比+1688%，全线带动A股半导体产业链。

核心机会集中在五大配套赛道：

1. 参股股东：兆易创新持股1.8%，阿里、正帆科技、上峰水泥等直接参股；

2. 核心设备：北方华创（长鑫设备市占超50%）、中微、华海清科、拓荆科技、中科飞测、盛美上海；

3. 晶圆耗材：安集科技、鼎龙股份、广钢气体、雅克科技，量产刚需、复购稳定；

4. HBM配套：精智达、芯源微、上海新阳、华海诚科、联瑞新材，受益AI高带宽存储扩产；

5. 洁净工程：柏诚股份、亚翔集成、圣晖集成、深桑达、美埃科技，建厂订单充足。

295亿募资主要用于扩产，持续拉动上下游采购。对标中芯国际上市行情，长鑫业绩与规模更强，产业链重估空间可观，配套企业红利弹性突出。