久违普涨行情来袭！市场风格大切换，接下来重点盯紧两大主线盼了许久，A股终于迎来一轮难得的全面普涨行情！尽管日内各大指数走势出现分化，但前期超跌低位板块迎来集中反攻，全天超4300只个股上涨，个股涨跌中位数达到2.11%，市场赚钱效应显著回暖。此前多篇分析中便提到，进入下半年，锂电、有色金属、基础化工、券商等前期深度调整、业绩保持稳健增长的优质赛道，具备较强的估值修复与超跌补涨潜力。与此同时，监管层面持续引导高位科技板块理性回归，近期多家前期抱团热门科技企业集中发布风险提示公告，意在调节市场极致分化的结构性行情。当前市场风格正迎来阶段性再平衡，资金正逐步从高位拥挤赛道流出，回流至低位绩优板块，带动相关方向开启阶段性反弹。从技术盘面来看，周三大盘冲高后有所回落，三大指数走势分化。上证指数低开后震荡上行，午后上攻动能减弱出现回落，最终收出小阳线。周二沪指重新站稳60日均线，说明此前的短暂破位属于技术性假摔，整体重回多头趋势。目前指数已连续两个交易日站稳牛熊关键均线，后续可通过周四走势验证支撑有效性。从底部结构来看，6月29日探出3992点低点后，指数快速收复失地走出反包形态，基本确认3992点为本轮调整第二只脚，与前期3927点形成稳固双底结构。周三市场成交量大幅放量，成交额突破3.66万亿，增量资金进场迹象明显，只要量能持续维持高位，本轮反弹行情有望延续。即便券商、白酒、地产等板块今日迎来强势拉升，年内整体依旧处于下跌状态：券商板块年内下跌9%，白酒板块下跌18%，中药板块下跌15%，银行板块下跌11%，生物医药板块下跌7%。其中创新药板块表现亮眼，多只龙头创出历史新高，印证基本面扎实的标的更受资金青睐。接下来市场即将迎来半年报业绩大考，对于低位板块而言，只有基本面扎实、行业迎来景气拐点的细分方向，才能吸引增量资金持续布局，多数低位个股仅以短期超跌反弹为主。反观科技赛道，6月部分细分方向涨幅过高，短期进入缩量调整阶段；业绩能够兑现的优质科技股，后续仍具备重拾上涨的动力，纯题材炒作、无业绩支撑的高位标的，资金出逃压力将持续加大。7月科技板块操作难度相比6月有所提升，更多属于交易层面的节奏变化，而非产业逻辑反转。科技板块短期调整，并非中长期科技成长主线终结，而是前期累积大量获利盘后的必要风险释放。AI产业长期逻辑依旧稳固，从国内产业政策扶持到全球科技竞争格局，科技自主可控、算力基础设施建设均是国家战略重点。近期国常会部署人工智能发展，加快核心技术攻关、布局超大规模智算集群，完善数据供给体系；海外层面竞争同样加剧，韩国联合三星布局十年存储芯片产业，千亿级资金加码半导体集群。全球科技赛道正比拼产业落地速度，率先完成技术与产能布局的企业，将抢占未来竞争主动权。后续国内政策、产业资源有望持续倾斜，科技成长赛道长期行情具备坚实支撑。科技板块内部，玻璃基板值得重点关注。今日该方向跟随高位抱团赛道同步回调，但整体属于新兴潜力赛道。相较于前期筹码拥挤的热门板块，玻璃基板行情6月上旬才启动，整体处于行情初期，抛压相对较小。2026年玻璃基板正式进入商业化送样阶段，市场此前仅关注其显示玻璃属性，半导体TGV封装增量尚未充分定价，存在较大预期差修复空间，也契合科技内部资金从高位向低位上游材料轮动的趋势。赛道同时承载国产替代重大红利，PCB、光模块国产化进程提速，而玻璃原片、TGV核心设备长期依赖海外，是半导体自主可控的关键环节，高度契合智算集群建设、芯片国产化的政策方向，长期具备政策与产业双重加持。龙头企业京东方A技术优势显著，上半年自动化产线全面投产，规划2026年底落地50亿元量产产线，2027年实现规模化出货；旗下玻璃基载板已完成国内客户送样，多款产品通过认证进入测试阶段，业绩兑现预期明确。除此之外，人形机器人赛道同样迎来关键催化。特斯拉Optimus V3预计7—8月正式量产，超十家国内企业进入其供应链。全球标杆产品落地量产，标志着人形机器人正式从概念炒作转向业绩兑现，减速器、伺服电机、精密结构件、传感器等核心零部件需求集中释放。国产零部件企业切入海外头部供应链，体现国产技术与产能实力，加速行业国产替代，三花智控、绿的谐波等绑定特斯拉订单的龙头企业，有望迎来业绩与估值同步提升。