早上好｜2026.07.01 A股早评（七月首个交易日）一、外围盘前环境隔夜美股全线走强，纳指涨1.50%，费城半导体大涨近4%，AMD、阿斯麦、英伟达等科技龙头大幅收涨；富时A50期货盘前小幅上行，海外科技情绪给A股成长赛道提供正向催化。二、昨日收盘回顾（6月收官）沪指收4094.39点（+0.50%），深成指+2.48%，创业板+2.99%，科创50大涨3.85%再创阶段新高；两市超170只个股涨停，主力资金净流入近330亿，但成交额环比缩量两千多亿，场内获利兑现分歧显现 。三、今日核心基本面利好1. 八部委联合发文推动工业互联网，明确2030产业增量目标，工业算力、工业5G、智能制造迎来中长期政策红利；

2. 功率半导体7月起全系列涨价10%-15%，海外存储大厂扩产带动国内半导体设备、材料国产替代需求提升；

3. 半年末资金考核结束，跨月流动性边际宽松，社保、保险等长线资金开启下半年布局窗口。四、盘面走势预判整体震荡偏强、结构性分化为主，75%概率收震荡小阳线：1. 开盘：依托外围科技利好小幅高开，早盘试探4090点压力；

2. 区间：沪指支撑4050点，压力4090-4100点；

3. 日内节奏：早盘高位AI、存储芯片消化浮盈，午后资金高低切换，半导体设备、面板、军工修复，低位消费、电力震荡博弈反弹；

4. 风险点：昨日缩量上涨，无业绩高位小票容易冲高回落，监管层盘前释放风险提示，严禁盲目追高短线题材。五、重点关注主线1. 半导体/科创50：受益海外反弹+涨价逻辑，优先设备、材料国产替代标的；

2. 工业互联网：八部委顶层政策催化，工业算力、工业软件、5G专网；

3. 低位防御：高股息电力、医药、消费，资金避险对冲方向；

4. 观察指标：全天两市成交额、北向资金流向、科创板块高开承接力度。风险提示以上内容仅为盘面客观分析，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。