2026半年收官，交卷了。

6月最后一个交易日，三大指数全线收涨，成绩单很漂亮：科创50半年飙超64%强势领跑，创业板涨超35%。但别光看指数，个股涨跌中位数是-14%，大多数人这半年是亏的。这就是今年最扎心的真相：指数涨了，钱没回来。

钱去哪了？全梭哈进了科技。中船特气涨超770%问鼎上半年股王，宏和科技、金安国纪涨超600%，前五名里PCB独占两席。半导体、CPO、PCB轮着表演，百股半年涨超200%，全在科技这条线上。反观银行、保险、券商，持续下行。站错队的，牛市跟你一点关系没有。

今天收官日，盘面也是标准的科技牛市。半导体产业链持续爆发，算力硬件全线拉升，算力租赁全天强势。超3000家上涨，170家涨停。三大指数低开高走集体收涨，成交3.27万亿，内资主力净买入410亿。上午下探4052附近把短期抛压释放干净，随后通信设备、半导体设备带着一路修复，午后多头延续进攻，缩量阳线收得漂亮。

消息面全是给科技加柴火：国常会喊话加快智算集群建设、深化“人工智能+”；全球近20家芯片企业官宣7月1日集体涨价；SK海力士要砸300亿美元扩产买光刻机；玻璃基板产业化加速，台积电、康宁、英特尔都在猛推。涨价的涨价，扩产的扩产，逻辑一个比一个硬。

展望下半年，还能不能从“科技独舞”走向“全面开花”？我的判断很明确：科技主线还没走完。这轮上涨不是瞎炒，背后是产业景气度（涨价、缺货、算力需求爆发）、业绩支撑（中报预增）、资金抱团三重驱动。短期涨多了会有波动，但中期趋势没坏。

策略不变：锚定半导体芯片、CPO、PCB、MLCC这些硬科技方向。短期可能挨揍，中长期逻辑清晰。别去抄老登股的底，别去猜科技股的顶。悲观者往往正确，但乐观者才能赚到钱。