目前持仓：白糖

持仓变动及原因：无

商品如预期一致，在农产品补跌后，加速下跌进入尾声，今天迎来反弹。不过率先反弹的板块是农产品不是化工有点超出预期，可能还是受到了原油弱势牵引。在流动性不可能回到顶峰的假设下，市场只能去找容易讲“供给”的故事，油化工是库存风险的故事，农产品是天气风险的故事。而“需求”的故事则只能靠近科技有关的叙事，别无选择余地。后半年商品不悲观，油化工+农产品仍是多头首选。期货