玻璃基板还能上车吗？

玻璃基板行情才刚刚开始，玻璃基板如果拿不住，就把自己打晕！今年A股两大主线：一个是光通信，另一个就是玻璃基板。有三个硬核原因：

第一，科技巨头台积电、英特尔和康宁等都在加速布局玻璃基板，6月份台积电刚刚建成玻璃基板封装产线，英特尔投资35亿美金建全球第一座玻璃基板量产基地，康宁合作的玻璃基板举行开工仪式，年产20万片。玻璃基板不是在炒概念，是全球半导体巨头共同选定的技术方向，巨头才刚刚开始投产，英伟达新一代算力服务器Rubin，将全面采用玻璃基板封装，所以玻璃基板行情见顶的纯属鬼话。

第二，玻璃基板是AI芯片下一代先进封装Copos的核心材料，用来解决上一代封装AI芯片翘曲、高频耗损和散热不足的三大痛点。2-26年是玻璃基板商业化元年，今年玻璃基板全产业链极度缺货，产能只有40-50万片，但市场需求约120万片，缺口超过60%，到2028年全球先进封装玻璃基板的渗透率将突破30%，市场规模3年至少翻10倍。

第三，最后看政策面，当前国内高端封装玻璃基板90%以上依赖进口，是先进封装产业链卡脖子最严重的环节之一，玻璃基板已经列入国家半导体攻坚清单，工信部最新文件明确要求，加快玻璃基板等关键材料的国产化验证，国产玻璃基板下半年将进行小批量量产，国产替代空间大，政策强力托底。