6月28日 华丽榜单解评：福达合金：算力配套，放量拉升。合锻智能：通信设备，订单落地。火炬电子：被动元件，逆势走强。长华集团：汽车零部件，题材活跃。上海石化：碳纤维热，资金聚焦。凤凰航运：运价回暖，周期异动。华宏科技：稀土永磁，主力加仓。沃格光电：玻璃基板，事件催化。大有能源：周期龙头，单周飙涨。红星发展：元件涨价，资金抱团。中重科技：机器人热，主力抢筹。天洋新材：光模块强，趋势向上。宿迁联盛：新材料强，估值修复。鑫科材料：高速连接，资金涌入。达实智能：物理AI，题材发酵。金时科技：超级电容，情绪带动。春秋电子：端侧AI，资金轮动。京东方A： 面板回暖，底部放量。博威合金：算力硬件，高位震荡。太极实业：HBM概念，业绩支撑。新中港： 绿色电力，防御配置。洁美科技：电子元器件，趋势向好。兆易创新：存储芯片，周期反转。寒武纪： AI算力，资金博弈。中际旭创：光通信热，高位分歧。市场在存量资金博弈下呈现出极致的结构性分化与“高低切换”特征。在央行释放流动性托底信号、陆家嘴论坛科创扶持政策落地以及AI算力产业周期上行的多重共振下，市场资金正进行一场深度的“结构重写”。科技成长板块依然是市场的绝对主线，但内部正经历剧烈的筹码交换。AI算力硬件、半导体设备与材料、光通信（光模块）等细分赛道持续吸引杠杆资金与机构抱团，展现出极强的赚钱效应。与此同时，资金在科技主线内部也开启了“避高就低”的调仓，从前期涨幅过大的纯题材炒作，向具备国产替代刚需、订单持续落地的硬核科技上游（如MLCC元件、玻璃基板、高速连接等）转移。