价值投资日志 【任泽平：AI超级智力，机会史无前例】AI海啸的底层逻辑是超级智力，重塑所有行业，浪潮方兴未艾，从基础设施到超级应用，机会史无前例。1、AI竞争关乎国家竞争力。 未来GDP创造将由机器人完成，自动驾驶将遍布大街小巷，超级流量入口就是大模型，战争方式也将被AI和星链彻底重构。这一切都是对过去经济模式和作战方式的降维打击。AI、机器人、商业航天在民用领域有巨大价值，在国防和国家安全领域的战略意义更为深远。未来三至五年，全球AI格局将定型，谁掌握AI核心基座，谁将占据全球经济与科技竞争的主导地位。2、AI泡沫论是肤浅的认知，技术正快速迭代、业绩正爆发增长。 An­t­h­r­o­p­ic已超越Op­e­n­AI，其大模型正被全球软件大厂用于编程，甚至已应用于美国国防部门。技术快速进步、大规模应用、客户迅速渗透、资本开支加码、业绩爆发，具备这些特征的产业，绝非泡沫。泡沫是纯概念炒作、无效率提升、无用户买单、无业绩支撑。而AI都有真实需求和付费意愿，怎能简单归为泡沫？3、AI发展将迈入物理AI阶段，通用人工智能是终极发展方向。当前垂直领域专用大模型已实现规模化落地，未来将逐步迭代至通用人工智能AGI，可在全领域超越人类能力。物理AI是下一轮产业爆发核心，依托通用大模型，可赋能自动驾驶、人形机器人、智能穿戴等硬件终端，实现人工智能与物理世界的深度融合。4、AI发展存在两大派系之争，商业竞赛全面加速。目前AI行业分为两大发展派系：一派以辛顿、Op­e­n­AI前首席科学家伊利亚为代表，主张AI发展与人类道德对齐，优先保障安全性，但限制了进化速度；另一派以奥特曼、谷歌为代表，追求更快更强的技术迭代和商业落地，两派形成差异化路径。辛顿为此从谷歌辞职，伊利亚也因理念分歧离开Op­e­n­AI。5、AI是六十年一遇的时代红利。全球顶尖企业家、资本与国家均全面布局AI赛道，马斯克、黄仁勋、张一鸣等企业家持续加码投入，巴菲特三度加仓谷歌，孙正义凭借AI布局重返亚洲首富，中美两国更是将AI上升为国家战略。本轮AI浪潮的量级远超三十年前的互联网革命，AI不是风口，是海啸，是我们这代人最重要的机会。我在2024年9月预测“信心牛、科技牛”。今年1月赴美考察提醒：AI不是风口，是海啸，远超30年前IT互联网，AI的背后是算力，算力的背后是电力，站在光里，存在芯里。前期市场调整，我给会员内部打气：千金难买牛回头，六大确定性科技方向将轮动上涨。