外资看好！A股半导体下半年国产替代行情迎来强力催化海外科技分析师明确看好2026年下半年A股半导体赛道，重点看好国产替代主线，核心利好催化来自国产存储龙头长鑫存储的上市进程。此前，外资大多将A股半导体行情视作短期题材炒作，如今态度彻底转变。市场普遍将长鑫存储IPO定义为国产存储产业拐点，而非普通新股事件，标志着国内DRAM内存产业迈向自主可控。此次产业级催化，将全面带动半导体上游设备、材料领域的国产替代提速，外资也逐步打破对A股半导体的固有偏见，愿意为优质国产设备企业给出更高成长估值。行情炒作逻辑清晰且层层扩散：首先利好深度绑定长鑫存储的半导体设备龙头，如北方华创、盛美上海；后续将逐步传导至存储材料、封测、设计等上下游配套企业。资金端风格也将趋于理性，重点青睐已进入长鑫供应链、有实际供货订单的实体企业，摒弃仅参股无实质业务的题材股，推动半导体行情从情绪炒作转向业绩驱动。