超267亿元撤出易中天下周市场行情展望：光通信全链条：AI算力基建刚需，贯穿全年景气！

算力建设离不开光传输硬件，全球大模型扩容持续拉动光模块、光纤、光交换设备需求，是7月资金反复轮动的核心赛道！

1. CPO高速光模块赛道

赛道特点：800G、1.6T光模块是AI服务器刚需零部件，CPO技术路线能大幅降低高速光模块成本，海外云厂商、国内算力中心采购量持续放量，行业订单周期排到2026下半年，属于算力上游核心刚需环节！

市场行情：二季度板块经历一轮回调后，7月机构资金开始逢低布局，板块震荡轮动特征明显，不会单边暴涨，适合波段反复操作，龙头企业海外营收占比高，业绩兑现确定性更强！

相关代表核心企业

中际旭创：全球光模块出货量第一，深度绑定北美头部云厂商，1.6T产品已经批量供货；新易盛：海外客户覆盖广，成本控制能力突出，海外高毛利订单充足！

天孚通信：光器件一站式配套供应商，上游零部件自给率高，绑定多家头部光模块厂！

华工科技：国内算力、电信市场双覆盖，国内运营商光模块核心供应商！

2. 光纤光缆四巨头

赛道特点：国内算力骨干网、东数西算工程、海外通信基建同步落地，长距离光纤需求稳步增长，行业价格见底回升，龙头企业产能规模优势显著，现金流稳定！

市场行情：属于低估值稳健科技板块，波动小于CPO，大盘震荡时资金偏好避险布局，适合追求稳健的投资者！

相关代表核心企业：长飞光纤（国内光纤产能龙头，预制棒自给）、亨通光电（海缆+光纤双主线）、中天科技（电力+通信双赛道并行）、烽火通信（国内电信运营商核心供货方）

3. OCS光交换赛道

赛道特点：数据中心内部光交换设备，解决大型算力集群内部数据传输拥堵问题，属于算力配套增量新品类，目前行业处于渗透率提升初期，成长空间广阔！

市场行情：细分小众赛道，弹性极高，利好催化多来自海外大厂新品发布，板块轮动节奏跟随算力主线！

相关代表核心企业：腾景科技、福晶科技、光库科技、德科立，四家企业分别覆盖光芯片、无源器件、高速光路配件！

声明：以上数据仅供参考研究，不作任何的投资建议！