全产业链半导体龙头梳理一、板块总龙头（行情风向标）1. 中芯国际（688981）：国内晶圆代工核心，半导体全产业链底层基石2. 北方华创（002371）：半导体设备综合平台，设备板块总龙头3. 海光信息（688041）：CPU+DCU算力芯片核心，AI算力核心白马二、上游 EDA&IP（关键卡脖子赛道）1. 全流程EDA：华大九天（688519），国内唯一完整全流程EDA企业2. 仿真类EDA：概伦电子（688206）3. IP核授权：芯原股份（688521）三、半导体设备（国产替代核心主线）1. 综合平台：北方华创（刻蚀、薄膜、清洗、热处理多设备全覆盖）2. 高端刻蚀设备：中微公司（688012）3. PVD/CVD薄膜沉积：拓荆科技（688072）4. 清洗设备：盛美上海（688082）5. 检测量测设备：长川科技（300604）6. CMP抛光设备：华海清科四、半导体材料（高景气细分）1. 硅片：沪硅产业（12寸大硅片）、中环股份2. 高端光刻胶：南大光电（300346），ArF光刻胶龙头3. 电子特气：雅克科技4. 金属靶材：江丰电子（300666）5. CMP抛光液：安集科技6. 光掩膜版：清溢光电五、晶圆制造1. 通用逻辑代工：中芯国际2. 特色工艺代工：华虹公司（688347），主攻功率、MCU芯片3. 功率IDM一体化：华润微（688396）六、芯片设计（成长弹性最强赛道）1. AI算力芯片- CPU/DCU服务器芯片：海光信息- AI训练/推理芯片：寒武纪（688256）- 国产GPU：沐曦股份、摩尔线程2. 存储芯片（周期复苏+AI算力双驱动）- NOR闪存龙头：兆易创新（603986）- 内存接口/HBM核心：澜起科技（688008）- 存储模组：江波龙3. 模拟芯片- 电源+信号链模拟：圣邦股份（300661）- 高端信号链芯片：思瑞浦4. 功率半导体（新能源汽车+工业工控）- IGBT车规模块：斯达半导（603290）- MOSFET功率器件：士兰微、扬杰科技- 第三代半导体SiC/GaN：衬底材料：天岳先进；IDM一体化平台：三安光电；车规SiC制造：闻泰科技七、封装测试1. 全球第三、国内封测龙头：长电科技（600584）2. 高端先进封装：通富微电3. 存储芯片封测：华天科技机构稳健白马底仓组合中芯国际、北方华创、中微公司、华大九天、海光信息、兆易创新、澜起科技、长电科技风险提示以上仅为行业赛道龙头梳理，不构成任何投资建议，半导体行业具备周期波动、技术迭代、地缘政策多重不确定性，投资需谨慎。