最近除了说台湾的事情，谈港股也谈的比较多。
我们总是说恒科很烂，尤其是其中以阿里为首的互联网老登，跌的更惨。
但大家其实可以去看一下美股的七姐妹，也过得很不好。
微软自去年下半年见顶之后，又下跌了35%，这一轮更是一个月跌了20%；
Meta去年见顶以来下跌30%，这一轮也跌了20%。
其实逻辑和阿里腾讯都一样，就是要花很多钱在AI投资上，钱被卖硬件的都赚走了，自己的资本支出越来越大，但变现却遥遥无期；最厉害的创新没有发生在自己公司，被市场认为是“落后了的老登”。
但仔细想想，如果这些AI的最大用户企业都没有办法用AI盈利，他们肯定会阶段性地缩减相应支出，上端的涨价也会受到反噬。昨天苹果就打响了第一枪，宣布因为存储涨价太猛，将会提高MAC等电子产品的售价。
昨晚美股的“互联网老登”纷纷上涨，而上游AI卖铲子的英伟达、闪迪等则出现下跌，恒科主连也跟随微软等老登上涨。下周一的恒科开盘可以稍微期待一点点。