㊙️白毛女股神[06-21 19:04] 这是一个误解：
$SIVE(西尔弗顿矿业) 是下一代架构的激光器供应商，而不仅仅是 CPO 的 scale up。

Pluggable、scale out CPO、scale up CPO、NPO 等。

- Sivers 和 $JBL(捷普) 进入了神级模式，开发了采用 CW 激光器的 1.6T 光模块。

这实际上是在设计上绕过了 EML 瓶颈，甚至使功耗更低。

从捷普管理层的说法来看，他们创造了一个“相对巨大的护城河”。

因此对于下一代 1.6T pluggable 光模块，Sivers 似乎被立即采用。

市场也忽略了这一细节：在捷普宣布消息后，其他 pluggable 厂商主动联系，现在 $SIVE(西尔弗顿矿业) 正在与他们合作（可能是共同开发、认证阶段）。

没有多少光模块制造商不像 Lumentum 那样是垂直整合的（想想：Innolight/eoptolink，可能还有其他）。

所以这些都是正在进行中的进展，只是还没有公开资料，随时可能发布新的新闻稿。

- 对于 2026 年下半年及以后发生的 CPO scale out，比如 $POET(POET Technologies)，$SIVE(西尔弗顿矿业) 是这些厂商的激光器供应商。

- scale up CPO 是 2027 年下半年，来自 Ayar 和 Nvidia 的 NVLink CPO 生态系统，这是光模块厂商主要的产量爬坡。

但正是在这里，$SIVE(西尔弗顿矿业) 看起来从供应链图谱来看碾压了所有其他玩家。

因为他们很可能早从 $MRVL(迈威尔科技) Celestial、Lightmatter、Lightelligence 等公司还很小的早期起，就一直在与他们合作并进行设计导入。

除此之外还有这样的事情：

对于像 $GFS(格芯) 这样的代工厂，$SIVE(西尔弗顿矿业) 是参考激光器。

甚至还不包括像 O-Net 这样的大公司与 $SIVE(西尔弗顿矿业) 合作制造 ELS，可能用于亚洲超大规模厂商的供应链。

这就是为什么 $SIVE(西尔弗顿矿业) 远远是我最喜欢的激光器卡脖子标的。

感觉从 2027 年初开始，他们在所有新的光架构中无处不在。
📊 AI分析：
说明：以下内容不是作者原话，而是 AI 推断的板块映射，仅用于辅助理解。
看涨，$SIVE(西尔弗顿矿业) 凭借 CW 激光器绕过 EML 瓶颈并深度绑定多家 1.6T 及 CPO 生态厂商。美股板块：光通信、半导体。A股映射：光模块（中际旭创、新易盛），CW激光/硅光（源杰科技、仕佳光子）。