超级电容概念速记清单（6.25）一、核心催化（一句话）英伟达GB300服务器强制标配超容BBU平抑GPU功率尖峰；电容炭国产替代+日系涨价；算力/电网/轨交三重需求共振二、产业链核心标的（板块高度+核心逻辑）【上游材料·卖铲人】1. 元力股份300174｜电容炭龙头，打破可乐丽垄断，江海核心原料商2. 黑猫股份002068｜5天4板人气龙头，介孔碳电极材料3. 新疆众和600888｜高纯铝+腐蚀化成箔，超容集流体核心4. 中材科技002080｜12天6板，超容隔膜国内市占第一5. 新宙邦300037｜超容电解液全球龙头6. 海星股份603115｜高性能电极箔配套江海【中游电芯/模组·业绩核心】1. 江海股份002484｜中军龙头，EDLC+LIC双路线，切入英伟达算力供应链，已涨价2. 艾华集团603989｜7天6板空间龙头，铝电解大厂，AI服务器电源预期（暂无超容营收）3. 风华高科000636｜全品类超容，数据中心备用电源放量4. 火炬电子603678｜军工+算力双赛道特种超容模组【下游应用】1. 思源电气002028｜子公司烯晶碳能，电网调频+轨交超容龙头2. 中车系｜轨道交通制动能量回收主力三、盘面连板梯队（6.25）- 7天6板：艾华集团（题材高度板）- 5天4板：黑猫股份（上游材料先锋）- 12天6板：中材科技（隔膜人气标）- 趋势趋势中军：江海股份、元力股份、新疆众和四、极简风险速记1. 艾华仅远期预期，暂无实质超容营收，纯题材炒作波动大2. 短期板块累计涨幅高，资金抱团小票，分化回调风险大3. 日系扩产、客户认证进度不及预期，需求释放延后风险提示：仅行情梳理，不构成投资建议