潜伏“中报季”！2026年Q2，涨价最狠的8大方向

A股中报行情历来遵循"预期→预告→正式披露→兑现"的路径，分三个阶段推进：（1）预期埋伏期（5月底-6月中下旬）机构根据一季报和行业高频数据提前布局；（2）预告炒作期（6月下旬-7月15日）为主升浪，主板公司净利润变动±50%以上须强制披露业绩预告；（3）正式披露期（7月中下旬-8月31日）市场验证预告并挖掘全年指引。当前正值第一阶段向第二阶段切换的关键窗口。

今天我们从"商品涨价"这条最直接的线索入手，梳理Q2涨价最狠的8大方向，挖掘其中可能诞生超预期半年报的公司，为即将到来的预告炒作期提供参考。一、存储芯片：涨幅冠军，全线暴涨Q2涨价情况：LPDDR5X 12GB颗粒环比暴涨89%，LPDDR4X 4GB涨75%，SSD均价涨约50%，UFS闪存最高涨100%。DRAM合约价环比涨58%-63%，NAND合约价环比涨70%-75%。NOR Flash和SLC NAND上半年累积合约价涨幅双双突破100%。核心逻辑：三大原厂将70%-80%的先进产能转向HBM和AI服务器DRAM，严重挤压了消费级存储的供给。相关公司：德明利、香农芯创、东芯股份、兆易创新、北京君正、佰维存储

二、MLCC：一天一个价，甚至一小时一个价Q2涨价情况：部分高规格型号价格年初至今已翻三至五倍，个别型号涨了10倍。有商户敲定订单后，"时隔两小时去拿货却涨价五成"。三星自6月起上调渠道价20%-30%，村田、太阳诱电拉长交期至5-6个月以上。核心逻辑：AI服务器对MLCC需求量达传统服务器的8到12倍，高端产品短期产能难以跟进，供应紧张预计持续1-2年。相关公司：火炬电子、风华高科、三环集团

三、六氟化钨：供给断崖，同比暴涨232.7%Q2涨价情况：截至6月9日，5N级六氟化钨价格达1670-1810元/公斤，较去年同期涨幅达232.7%。4月出口均价同比上涨203.83%。上游钨粉价格从315元/公斤一度飙至2350元/公斤，涨幅超646%。核心逻辑：日本两大供应商宣布7月1日永久停产，叠加中国出口管制，全球供应缺口约2000吨/年。该产品是半导体CVD制程中沉积钨膜的唯一商用前驱体，暂无替代品。相关公司：中船特气、和远气体、昊华科技

四、电子布：年内5轮提价，涨幅翻倍Q2涨价情况：截至6月初，常用规格电子布已完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，较2025年Q3低点涨幅达100%。核心逻辑：AI服务器PCB层数从10层跃升至16-24层，单台消耗量提升3-5倍，而高端织布机扩产周期长达18-24个月，供给严重跟不上。相关公司：中国巨石、国际复材、菲利华、中材科技、宏和科技

五、12英寸硅片：涨价如期落地，上行周期开启Q2涨价情况：立昂微6月发出调价通知，7月1日起上调硅片价格10%-15%。环球晶圆正积极与客户沟通下半年调涨售价。核心逻辑：重掺和海外轻掺硅片紧缺明确，未来2年行业或进入全球供不应求状态，下半年有望继续涨价。相关公司：立昂微、沪硅产业、TCL中环

六、高端特种靶材：涨幅60%-70%，订单排至2027年Q2涨价情况：常规靶材Q1涨20%-30%，Q2续涨5%-10%；高端钨/钴/钽靶Q1涨60%-70%，Q2再加10%-20%。部分含稀土靶材涨价高达150%。核心逻辑：AI芯片、HBM制程对高端靶材需求呈非线性增长，而全球高端市场长期被海外巨头垄断，国产替代叠加供需缺口，涨价趋势明确。相关公司：江丰电子、有研新材、隆华科技

七、功率半导体：年内二度涨价Q2涨价情况：扬杰科技6月发布涨价函，7月1日起全系列上调10%-15%，为年内第二度调价。士兰微、英飞凌、华润微、新洁能等厂商Q2已先后宣布涨价，涨幅普遍在10%-20%之间。核心逻辑：AI数据中心对功率芯片需求旺盛，叠加全球8英寸成熟制程产能结构性收缩，AI服务器机柜功率大幅提升，进一步拉动SiC、MOS等功率器件需求。相关公司：扬杰科技、士兰微、华润微、新洁能、圣邦股份

八、光纤：光棒涨幅近550%，价格狂飙Q2涨价情况：A2类光纤预制棒报价从22-30元/等效芯公里飙至160元/等效芯公里，涨幅近550%。通用G.652D光棒涨幅超180%。4月全球光纤价格指数创2021年以来首次单月两位数涨幅。核心逻辑：AI算力网络与海外数据中心建设拉动巨量需求，供给端产能恢复滞后，叠加"光进铜退"趋势持续扩大需求空间。相关公司：长飞光纤、亨通光电、中天科技、烽火通信、永鼎股份

股票