6.25收评

指数红盘，赚钱效应两极分化，权重托住大盘，多数小票走弱。

盘面热点高度聚焦AI算力硬件：存储芯片、先进封装、光模块、散热材料集体走强，机构资金围绕中报业绩抱团。券商间歇性护盘，贵金属、有色资源迎来获利回吐。

资金正在加速切换，抛弃无业绩题材，扎堆半年报高景气成长赛道。月末流动性趋于谨慎，指数高位震荡休整。

操作上坚守半导体硬件主线，逢分歧低吸，不追短线高位题材，收缩仓位规避题材兑现风险。