光纤预制棒是制备光纤的核心预制件，是光纤产业链扩产瓶颈。1）光纤预制棒制备难度较高，光棒制备需要经过气相沉积、高温烧结等工艺，需要长期的技术积累；2）沉积炉、烧结炉等设备多为非标定制，且高端设备多依赖美国、德国、日本等国供应商，整体交付周期较长。3）基建、安装调试、认证等环节均需要较长周期。以上原因导致光棒扩产周期较长。

光纤预制棒最重要的原料为高纯四氯化硅，是光纤的“主粮”。每生产一吨光纤预制棒约要消耗5-7吨高纯四氯化硅。四氯化硅在光纤预制棒中成本占比最大，约占30%。

核心标的：

三孚股份：国内高纯四氯化硅龙头，产能合计3万吨/年，已实现PCVD芯棒工艺规模化供应，9N级产品销往欧洲市场。

宝光股份：控股子公司宝光联悦已形成“氢气为主、多气协同”的业务格局，拓展高纯氮、六氟化硫、氦气等多品类电子特气产品。

水发燃气：庆阳LNG项目投产后氦气产能将提升至70万方/年，成为国产氦气重要供应商。

泰和新材：国内领先的氨纶、间位芳纶、对位芳纶生产商，间位芳纶和对位芳纶产能均为1.6万吨，对位芳纶约40%-50%用于光缆。

中化国际：对位芳纶总产能8000吨/年，高模型产品凭借高模量和高尺寸稳定性的性能优势，已实现光纤光缆领域全球TOP5客户稳定供货。

飞凯材料：生产应用于光纤光缆制造过程的涂覆材料，包括光纤光缆涂料以及光纤着色油墨，是康宁全球仅有的两家高端光纤涂覆树脂供应商之一；紫外固化材料2025年产能利用率为116%。