【glms交运】今天油运全面大涨📈📈，海峡通航边际改善，高运价逐步兑现，看好油运高景气持续性

太阳昨晚海外一线船东交流要点：油运行业高景气持续，TD34 运价半月从150点涨至 265 点，湾内 ADNOC 货盘据传成交达 550 点（对应55W TCE）。船东形成攻守同盟拒接低价单，运输条款大幅宽松，湾内贸易技术障碍基本清除。油价贴水刺激出口放量，沙特双港出货、KPC 取消湾外提货，日韩东南亚库存低位，补库需求支撑货量。预计 2026 H2 TD3C TCE 25-30W，2027 年或小幅回落至20W TCE。

烟花观点重申随海峡安全性得到验证，运价弹性有望释放。霍峡由名义通航向实质通航演化，全球去库后“补库+扩库+湾内滞留货盘集中外运”需求释放，抬升运价中枢。昨天战后以来波斯湾内首个VLCC货盘以WS 550点成交，高运价初步兑现，后续或进一步冲高。🚢若后续伊朗油回流合规市场保守预计提升VLCC中东-亚洲航线13%吨海里需求，对应全球各船型总吨海里需求的5%

红包持续推荐招商轮船和中远海能26H2 VLCC TCE 25W预期下全年业绩为200-220亿，目前仅6-8倍。