今天收盘指数全红，但四千多只股票在跌。半导体板块暴涨5.28%，创历史新高。存储芯片、先进封装、PCB集体涨停潮，涨停超15只。这就是今天的盘面：一条血管在狂跳，其他器官都在缺血。
先说上午我午评里写的那句话：科技主线逻辑还在，但资金的买法变了。上午是选择性买入，下午变成了集中性抱团。半导体板块从上午的领涨，到下午直接暴涨5.28%创历史新高。科创50从上午的涨2.48%，拉到收盘的涨3.82%。
资金没有离开市场，它在科技方向里越抱越紧。头部5%的个股，成交额占了全市场的49%。科技板块成交占比达到45%。全市场3.28万亿的成交，将近一半的钱挤在科技这一条线上。这不是结构性行情，这是极致抱团。
但今天真正反常的，不是科技在涨。是昨天护盘的金融方向，今天集体砸盘。券商跌2.3%，银行跌2.1%，保险跌2.4%。三大板块主力净流出均超20亿。
昨天尾盘券商暴拉，沪指被硬拽到4106。今天上午券商还冲了一下，然后下午直接翻脸。你品一下这个画面。昨天金融托底，今天金融砸盘。科技在吸金，金融在失血。这意味着什么？意味着昨天的护盘资金，今天在获利了结。拉一天，歇一天。这是券商的老毛病。
同时，资金从金融里撤出来，没有去买其他方向，而是全挤进了科技。科技方向今天的成交占比达到45%，这是极致的虹吸效应。
但今天最值得你关注的，不是半导体涨了多少。是四千多只股票在跌的背后，市场在发生什么。微盘股持续走弱。万得微盘指数从5月13日高点累计回撤17%。相关微盘风格基金年内收益已经转负。
这说明什么？说明资金在抛弃没有业绩支撑的小票，集中到有产业逻辑的大票里。半导体为什么能涨5%？因为存储芯片涨价周期还在延续，国产替代逻辑没有被证伪，AI算力需求还在爆发。这些是有业绩支撑的。
而那些纯题材、纯概念、没有订单的小票，资金不买了。四千多只股票在跌，跌的不是好公司，是资金在重新排位——有业绩的留下，没业绩的走人。这不是崩盘。是洗牌。
但明天有一个关键问题：半导体涨了5%创历史新高，明天还能不能继续？我从三个维度来说。
维度一：半导体明天大概率冲高回落。今天暴涨5.28%，涨停超15只。这种级别的暴涨，第二天通常会有分化。前排的龙头票（比如兆易创新、长电科技）如果明天能继续封板，那半导体这条线还有空间。如果明天龙头开板、后排回落，那今天就是短期情绪高点。
判断标准：明天上午10点前后，看半导体板块。龙头继续封=还有空间，龙头开板=短期高点。
维度二：沪指4100附近，金融方向能不能止跌。
今天券商跌2.3%，银行跌2.1%，保险跌2.4%。明天如果继续跌，沪指会被拖累。但你要看清楚——金融方向的下跌，不是逻辑破了，是资金在获利了结。拉一天歇一天，是券商的节奏。
明天如果金融能稳住不跌了，沪指就有机会在4100附近止跌。如果继续跌，沪指可能会往4080附近找支撑。
维度三：量能3.28万亿，缩了1600亿，但还在3万亿以上。
今天成交3.28万亿，比昨天缩了1566亿。缩量上涨，说明资金在抱团，不是全面进攻。如果明天能放量到3.5万亿以上，那说明有增量资金进场，行情能扩散。如果继续缩到3万亿以下，那抱团会更极致——科技涨，其他跌。
最后说一句今天这个盘面给我的感受。半导体涨5%，科创50涨3.8%。但四千多只股票在跌。这就是当下的A股——指数红，个股绿。钱在抱团，不在撒钱。资金在科技方向里越抱越紧，其他方向被抽血。微盘股持续走弱，资金在抛弃没有业绩的小票。
这不是崩盘，是洗牌。有业绩的留下，没业绩的走人。明天，看半导体能不能继续封板，看金融能不能止跌，看量能能不能稳住。
收评到此。明天我把上午的信号拉出来，告诉你抱团是继续还是散架。