上午收盘，沪指4096跌0.25%，半日成交2.09万亿，比昨天同期缩了2300亿，一千多家涨，四千多家跌。但科创50涨了2.48%。芯片、PCB、创新药逆势往上走。这就是今天上午指数没怎么动，但绝大多数股票在跌。钱全挤在科技主线里，其他方向被抽血。
先说盘前我写的那句话：今天大概率平开或小幅低开，然后在4080-4120之间震荡。现在上午收盘了。沪指4096，就在这个区间里。但你要看清楚，这个4096，不是市场自然走出来的，是资金在"挑着买"。
谁在买？科技主线。科创50涨2.48%，芯片、半导体领涨，PCB概念集体反弹，创新药方向也在往上走。盘前我写的"AI消费概念高开"，今天上午确实有表现，但资金没有全面回流科技，而是挑着买：国产半导体设备、本地算力配套硬件这些有国内订单支撑的方向在涨，但高位外销科技赛道（算力、光模块、存储）还在被机构半年末止盈。
谁在卖？其他方向，4000多家股票在跌，低价股板块跌幅超3%。昨天还活跃的医药方向，今天上午分化了，创新药在涨，但昨天涨停的那批原料药在回落。银行方向偏稳，但没有继续拉升。
你品一下这个画面。科技在吸金，其他方向在失血。指数没跌多少，但个股跌了一片。但今天真正值得你关注的，不是四千多只股票在跌。是科技主线在缩量环境下，还能不能撑住。
半日成交2.09万亿，比昨天同期缩了2300多亿。昨天全天3.47万亿，今天上午只有2.09万亿——如果下午继续这个节奏，全天大概率掉到2.8万亿以下。
我昨天收评写过：3万亿是当前盘面的基础线。如果缩到2.8万亿以下，科技方向内部就会出现"你死我活"的零和博弈。
今天上午已经出现了这个苗头：芯片在涨，但PCB只是反弹不是暴涨；创新药在涨，但昨天涨停的原料药在回落。资金在科技内部也在挑挑拣拣——不是全面回流，是结构性买入。
这意味着什么？意味着科技主线的逻辑还在，但资金的买法变了。昨天杀跌的时候，资金是恐慌性卖出。今天上午买回来，是选择性买入。只买有国内订单支撑的、有政策催化的、有业绩确定性的。纯题材、纯外销逻辑的，资金不买了。
下午我看三件事。第一，沪指4080能不能守住。昨天收在4106，今天上午最低探到4090附近，收在4096。4080是上周的支撑位。如果下午跌破4080，那沪指就要往4050附近找支撑。但如果下午券商能稳住——昨天长江证券2连板，今天如果还能继续活跃——沪指就有机会在4080-4100之间止跌。
第二，科技方向的持续性。上午芯片、PCB、创新药在涨。下午能不能维持住？如果下午科技方向开始分化——芯片稳住但PCB回落——那说明资金还是在挑挑拣拣，不是全面回流。如果下午科技方向集体稳住，那说明资金是真的在回流科技主线。
第三，量能能不能稳住。如果下午继续缩量，全天掉到2.5万亿以下，那明天大概率还要震荡。如果下午能放量到2.8万亿以上，那说明有增量资金在进场，不是场内调仓。
最后说一句今天这个盘面给我的感受。四千多只股票在跌。但科创50涨了2.48%。芯片在涨，PCB在反弹，创新药在走强。这不是崩盘，是资金在换买法。昨天恐慌性卖出，今天上午选择性买入。钱没有离开市场，它在科技主线里挑着买——只买有订单的、有政策的、有业绩的。纯题材的，不买了。
这种买法，指数不会大涨，但主线不会崩。四千多只股票在跌的体感很难受，但如果你手里拿的是科技主线里有业绩支撑的票，今天上午其实是红的。下午，看4080守不守得住，看科技能不能维持住，看量能能不能稳住。收评我告诉你，资金换完买法之后，接下来往哪走。