6.24午评6月24日早盘这份答卷，说白了就一句话——指数装睡，个股被锤，钱往三条缝里钻。

上证半日跌0.25%卡在4096，深成指跟创业板勉强翻红0.3%+，真正扛旗的是科创50飙了2.48%，华虹宏力创历史新高，把半导体封装这条线直接点燃——汇成、太极实业、长电封板，中芯、兆易跟涨。但别被指数骗了，全市场4400只票在跌，66比24的涨跌停比，黄白线撕得厉害，小票其实是被按着摩擦的。

钱今天去了哪三个口袋

① 半导体/先进封装不用说，国产替代+AI封装双逻辑，但小心同链内部分化——光模块那边中际旭创、新易盛主力单日净流出奔着40亿去了，"封装涨、光模块撤"的高低切已经在发生。

② PCB/玻纤这条链挺超预期，中国巨石、平安电工封板，国际复材创历史新高。7628电子布年初到现在涨超70%，建滔积层板16号刚宣布FR-4覆铜板提价15%，上游电子布→覆铜板→PCB传导顺得很。不过板块热度已经96.56"过热"区间，估值不便宜，追进去得掂量。

③ 创新药/CXO是政策边跌边买的逻辑，海欣4连板、药明凯莱英封板，第12批集采65个品种落地，规则往"强化质量"方向修，算利空出尽+边际缓和双击。

事件驱动那边，招商轮船、中远海能涨停（霍尔木兹对商船免通行费60天），华安证券直线板（陆家嘴论坛科创板第五套扩到AI/量子）——都属于快进快出的题材，别当趋势做。

被砸的也别忽视

影视（中国电影跌停）、煤炭（大有能源差点跌停）、培育钻石、有色、教育——季末兑现+美债4.49%美元强，无息资产和周期品一起挨锤。北向连续两天净卖，昨天单日91.7亿，扔的是半导体/新能源/消费白马，接的是国有大行+公用事业，防御味很重。

午后怎么盯

沪指4090早盘破了一次又拉回，说明有护；4090-4115这个箱子没量突破不了，半日比昨天缩了2300亿，下午不补量，4100上方就是假动作。科创50上午高点1975紧贴前期筹码密集区1960-1980，冲不动容易回吐。东吴那边给的判断是"A股震荡期延续，K型分化"，财信说"承压就控仓等信号"——跟今天盘面能对上。操作上半导体封装/玻纤/CXO虽然强，但都在高位+季末+北向撤退的组合里，别追，等回调或中报批出来再看；想稳的，高股息大行+公用事业是当下资金切的方向。