一觉醒来，隔夜美股直接走弱，纳指跌幅超两个点，海外科技巨头全线杀跌。英伟达、美光科技、英特尔集体重挫，由韩国市场带起的AI硬科技回调浪潮，直接传导到全球盘面，今天A股科技方向压力不小，先给大家理清操作分寸。先讲高位AI硬科技的分化逻辑，一定要分开看待，不能一概而论。纯概念炒作、前期短期翻倍、没有落地订单的伪科技，今天务必谨慎规避。这类标的全靠情绪推动，没有业绩支撑，海外一有风吹草动资金就集体出逃，波动会非常剧烈。反观有核心技术、长期绑定大厂、订单饱满的龙头，长线趋势没有走坏，本次只是获利回踩，回调反而给低吸机会。算力链龙头工业富联、浪潮信息长期供货英伟达，光模块核心中际旭创、新易盛壁垒稳固；存储赛道江波龙、长电科技深度绑定美光，CPU相关海光信息对标英特尔产业链，这批硬核龙头调整不用过度恐慌，分批布局即可。资金从高位科技流出后，会持续流向低位低估板块，最近轮动节奏非常清晰。前两日小金属率先启动，中钨高新、金钼股份、北方稀土走出修复行情；昨天医药板块全线走强，创新药龙头恒瑞医药、器械龙头迈瑞医疗、联影医疗承接大量避险资金，今天低位医药仍有轮动补涨空间。而当前资金最青睐的主线，依旧是蛰伏许久的大金融，今天重点留意低开高走反包机会。券商板块昨日冲高回落，中信证券、东方财富、中信建投调整充分，弹性充足；保险板块昨日同步下探，中国平安、中国人寿估值处于历史低位，修复预期强烈；国有大行工行、建行、招商银行稳盘托底，对冲市场波动。

高位纯炒作AI小票果断规避；算力、存储、光模块等有订单硬科技龙头，回踩不盲目割肉；资金高低切换逻辑不变，低位医药、小金属可轻仓博弈；核心重点放在大金融，证券、保险存在探底回升反包行情，不用被早盘恐慌盘面带偏节奏，区分赛道、顺势操作才是当下最佳操作。