碳化硅赛道总结长线逻辑硅芯片性能见底，新能源车800V快充、AI服务器、储能都刚需碳化硅，替换周期5-8年，市场空间持续扩大。中期利好国产大尺寸衬底量产、生产设备自主，全产业链企业优势明显，摆脱海外供货限制。短期上涨驱动行业龙头上市、新能源扶持政策、车企/算力大厂大额订单，都会刺激板块行情。实操节奏扩产阶段炒衬底、设备；需求落地炒车载器件。衬底降价、下游缩减投入时行情走弱。仅产业信息梳理，非投资建议。