🔥功率半导体第二轮涨价潮来了！扬杰科技全系提价10%—15%，AI正在重估这个板块

扬杰科技刚刚发布涨价函：全系功率器件上调10%~15%，这是年内第二轮！中低压器件6月起确认进入二轮涨价，机构预计涨势有望持续到2027年，累计涨幅看20%~40%，扣除成本后的超额顺价可达10%~30%。

为啥突然"支棱"了？

① AI算力拉动——单台AI机柜功率器件价值量约7~8万元，每GW算力需求对应3~5亿，2030年有望升至10亿/GW，功率半导体AI敞口将从个位数升至15%~20%；

② 供给紧——新产线从建到量产要18~24个月，产能跟不上；

③ 成本涨——硅料、铜、锡等原材料持续上行，且有超额顺价，利润空间扩大。

核心受益标的：

▫️扬杰科技（300373）——中低压MOSFET龙头，全系涨价直接受益，市占率高、涨价弹性大，AI服务器电源用量可观。

▫️新洁能（605111）——AI电源布局积极，已进入AI服务器电源厂商供应链，同时补齐SiC二极管/MOSFET产品线，涨价+SiC双驱动。

▫️士兰微（600460）——少数IDM模式（设计—制造—封装一体），8/12英寸产线产能满载，OCS/硅光新布局打开AI互联天花板，涨价周期利润率弹性更大。

▫️芯联集成（688469）——特色工艺代工，布局硅光、锗硅、DRMOS，直接受益AI数据中心光互联+服务器电源需求爆发。

▫️东微半导（688261）——AI高敞口标的，数据中心/通信电源占比高，高性能超级结MOSFET适配800V高压及SST新架构，毛利率高、业绩弹性最猛。

⚠️注意：以上仅为信息梳理，不构成投资建议，操作需谨慎！