今天韩国的去杠杆，导致韩综大跌9%且熔断，三星和SK海力士作为人工智能芯片领域的领军企业，股价飙升，之前跟大家分析过，韩国股市基本人手两个账户，韩国5000多万人口，1亿多股票账户，大约每3个韩国人就有1个在炒股，而且是全民三倍杠杆，融资占了三分之一成交额。这个风险程度是可想而知的，所以他们去杠杆是必须要做的事情！
A股市场今天2600+下跌，今日有色板块全线大跌，贵金属，小金属，能源金属全部大跌，中东地缘缓和，通胀降温预期这是利好，从股价单纯来看，反而像利好落地，但是利好的股价也并没有反馈太多，我认为潜在的风险是美国CPI再度超预期反弹，鹰派信号释放的承压！
除了有色金属，其他科技板块承压的力度我认为还在可控范围之内，半导体设备，材料，先进封装等回撤的力度也不算太大，今天的回撤目前来看，还是良性可控；今天PCB也被传出小作文，NV要求光模块和PCB压价10%，消息发酵后直接带动PCB，光模块，覆铜板下跌，英伟达IR投资者关系部门明确回应：不存在一刀切，全品类统一压价10% 的集采政策，所有已签订年度长期框架订单，全部维持原有商务定价，不会临时统一砍价。现在订单已经爆了，能交出产能的才有话语权，这个时候去说压价，会不会太早了？头部厂商也已经辟谣未收到降价通知！
其实这个市场小作文能满天飞，让股价来回波动的主要原因，还是因为位置高，市场的脆弱性也越来越明显！老登股啥利空都不需要，自己慢慢跌，至少有50%的回撤了！
长川科技作为半导体测试设备赛道龙头，昨天晚上也是第一个公布中报业绩，归母净利润是9亿–10亿元，同比增加110.76%~134.18%，利润直接翻倍！之前反复跟大家强调的先进封装和测试经过时间的验证已经达到一定的预期，“韬”定律的加持下，先进封装是技术落地载体，后道测试是量产必备刚需！
半夏投资创始人李蓓，近期旗下产品净值大幅回撤，她发布《致半夏投资人》作出回应并反驳相关质疑，坦言产品下跌的核心原因是重仓的能源，地产，消费，建材四大板块同步走弱。并回应：已降仓、回撤可控、劝你们先看看自己。其实她坚持自身顺周期持仓逻辑，并没有错，只不过当下来看AI主线当道，和她坚守的板块背道而驰，但是别忘了，万物皆有周期，投资本就是自主决策，盈亏都需要自行承担，不存在事后懊悔的余地。
反观我们自身，较早布局科技赛道，现在充分吃到AI产业链的超额收益，但也清楚行情不会永久单边上行，AI这条主线终会迎来景气拐点。能否提前预判周期切换，客观看待估值与景气度变化，足够深度的市场认知，才是长期投资里的核心底气。
