早间市场简评

隔夜外围全线走弱，纳指收盘大跌1.3%，SpaceX单日重挫16%，中概同步下行跌1.35%，美股科技板块走势分化，仅美光科技逆势大涨超6%，外围情绪偏弱或对今日A股开盘形成小幅压制。

地缘方面美伊局势阶段性缓和，特朗普表态伊朗解冻资金将用于采购美国农产品，霍尔木兹海峡航运恢复通畅，地缘利空基本落地，属于利好兑现行情。

大盘走势预判

今日盘面若出现冲高行情切勿盲目追高，当前多重利好已集中落地，预计未来两个交易日市场将迎来一轮小幅回踩调整，券商等前期热门板块短期追高风险偏高。中长期波段反弹趋势并未终结，本轮行情走势、节奏对标此前3794点那波反弹，大方向仍保持向好。

板块关注方向

重点留意有政策、产业催化的赛道：量子科技、液冷温控、氦气等资源涨价概念、储能电池板块均存在消息面支撑。选股核心逻辑切勿单纯蹭题材，务必结合个股估值高低筛选，下半年布局核心主线锁定半年报业绩高预期行业，优先兑现业绩确定性标的，避免盲目跟风炒作。