海外巨头官宣氦气大幅涨价，国产替代全产业链景气度上行！近日，日本酸素宣布，自2026年7月起上调氦气相关产品出货价格，平均涨幅超过30%。全球氦气供给高度集中，卡塔尔（33%）、俄罗斯（9.5%）、美国、阿尔及利亚占90%以上产能 。2026年3月卡塔尔核心氦气装置遭袭损毁，复产需3-5年；4月俄罗斯实施氦气出口管制至2027年底，全球约42.5%供给被冻结。氦气是天然气伴生品，扩产周期5-8年，短期无新增产能对冲，2026-2028年供需缺口持续扩大。氦气是“气体芯片”，下游半导体、医疗MRI、光纤、航空航天、科研超低温等领域无替代方案 。半导体先进制程对6N级高纯氦气依赖度极高，氦气成本占比低，下游企业优先保供、接受涨价。国内氦气自给率仅7%，进口依赖度超90%，核心依赖卡塔尔、俄罗斯，两大气源同步断供，国内库存快速去化，价格年内涨幅超350%。1.华特气体（688268）：国内唯一量产6N电子级氦气企业，获ASML、Gigaphoton双认证，直供中芯国际、长江存储、台积电等头部半导体厂商。氦气营收占比约45%（A股最高），6N电子级占比70%+，电子级氦气价格涨幅是工业级2-3倍，业绩弹性最大。2.九丰能源（605090）：掌握先进工艺，提取效率达国际平均水平1.5倍，关键部件国产化率90%+。拥有内蒙50万方+四川泸州100万方，总产能150万方/年，占国内自主提氦34.5%，是国内唯一民营规模化自产氦气企业，边际成本仅15元/m³，远低于行业平均。3.金宏气体（688106）：具备氦气全链条技术，已量产6N高纯氦气；新疆BOG提氦项目预计2026年Q3试生产，新增100万方/年产能。拥有150-200万方低价库存，锁定俄罗斯长协气源，成本优势显著 。氦气业务占比15%-20%，2026年随新疆项目投产提升至20%+。4.广钢气体（688548）：手握卡塔尔20年长协，年销氦气500万方，占国内进口量13.4%；ISO氦气罐市场垄断80%，储运能力国内领先 。服务11座12寸晶圆厂，客户资源优质，供应稳定性强。5.杭氧股份（002430）：国内空分设备与深冷分离龙头，提氦设备市占率80%+，自主研发40ft液氦罐，打破海外垄断。具备提氦装置EPC总包能力，为国内提氦项目提供核心装备与技术方案 。6.冰轮环境（000811）：超低温制冷与氦气压缩机国内领先，为提氦项目提供核心深冷装备，是国产提氦设备关键环节。7.蜀道装备（300540）：BOG提氦技术国内领先，已实现高纯氦量产与市场化销售；具备提氦工程EPC与气体运营双能力。8.中泰股份（300435）：深冷分离技术国内领先，为提氦项目提供核心设备与技术方案，同时布局氦气运营业务。9.凯美特气（002549）：从石化尾气中提取氦气，变废为宝，纯度达99.999%，成本优势显著。10.中船特气（688146）：国内特种气体龙头，氦气提纯技术成熟，产品覆盖半导体、航天等领域。11.和远气体（002971）：具备氦气提纯与供应能力，布局湖北、湖南等区域市场，客户资源稳定 。12.正帆科技（688590）：半导体特气输送设备龙头，布局氦气供应业务，为晶圆厂提供整体解决方案 。13.侨源股份（301286）：西南区域高纯气体龙头，具备5N级高纯氦气全链条能力，覆盖西南半导体、医疗、光纤等核心客户。14.华特达因（000915）：旗下子公司布局医用高纯氦气供应，产品纯度达5N级；拥有稳定进口气源与区域配送网络，医疗客户资源优质。15.水发燃气（603318）：掌握LNG-BOG提氦核心技术，现有庆阳20万方/年产能，50万方/年新建项目预计2026年底投产，总产能达70万方/年；项目配套国家氦气战略储备，气源自主可控，成本优势显著。16.陕天然气（002267）：依托陕西LNG资源，布局BOG提氦项目；拥有区域天然气资源优势，提氦成本低，产品纯度达5N级，覆盖西北工业、医疗客户。17.中泰股份（300435）：国内LNG-BOG提氦工艺包龙头，深冷分离技术国内领先，为中石油、中石化等提供提氦核心设备与技术方案；拥有山西自有提氦工厂，自产6N氦气，设备+气体双轮驱动。18.雪人股份（002639）：掌握氦气压缩机、超低温制冷核心技术，打破外资垄断，为国内提氦项目提供关键配套设备。19.深冷股份（300540）：深冷分离技术领先，提供提氦装置EPC总包服务，具备LNG-BOG提氦、氦气液化全流程技术。20.汉钟精机（002158）：国内真空设备龙头，布局氦气回收压缩机、真空系统，应用于半导体、科研超低温领域；氦气回收效率达95%以上，降低下游客户用气成本。