★300438鹏辉能源（中线）：❶储能全球细分龙头、户储全球第三、工商业储能快速放量；连续7季度BNEF Tier1一级储能供应商，海外认证壁垒极高，欧洲、澳洲头部集成商（德业、阳光、华为配套）长期绑定；❷2025年底储能产能44GWh，2026年底扩至100GWh；314Ah/587Ah大容量大储电芯放量，户储单Wh净利4分+、大储修复至2分+，产品结构持续优化拉高整体毛利率；❸ 海外收入占比超58%，储能海外占比70%；欧洲户储经济性提升，需求增速60%+，订单排满全年，海外电芯存在溢价，显著规避国内内卷压价，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重质；

❶目标：100 - 105

❷止损：80（（参考）