6.22假期重磅行业利好汇总🔥 上游材料涨价+稀缺金属紧缺，产业链行情发酵

一、全线涨价！AI上游材料供需紧平衡，涨价潮全面扩散

全球算力高景气持续向下游产业链传导，AI服务器、新能源、储能终端需求爆发，带动上游核心原材料供需缺口持续扩大，全品类开启涨价模式，行业盈利拐点明确。

1. PCB核心原材料：供需紧缺，龙头率先提价AI服务器迭代升级，大幅拉动高速PCB增量需求，直接带动上游铜箔、电子级玻纤布、环氧树脂等核心原材料供应全面吃紧。全球玻纤E布龙头南亚产能持续满载，股价持续刷新历史新高，目前已启动与客户洽谈新一轮调价；国内CCL龙头建滔正式官宣，相关产品涨价幅度达15%，板块涨价趋势确立。

2. 被动元件：需求暴增叠加原料涨价，行业开启提价周期受上游原材料成本上涨驱动，台厂华新科已官宣芯片电阻、部分MLCC产品涨价。AI服务器是MLCC核心增量市场，单台机柜MLCC用量突破百万颗，行业产能持续高负荷运转、供给高度紧张，被动元件行业涨价潮持续蔓延。

3. 磷酸铁锂：需求+成本双驱动，价格年内翻倍新能源车产销回暖、储能行业高速扩容，双重刚需拉动磷酸铁锂订单持续爆满、量价齐升，年内价格已实现翻倍上涨。成本端来看，受地缘局势影响，上游硫磺价格暴涨167%，进一步抬高行业生产成本，支撑磷酸铁锂价格高位坚挺。

二、供给收紧！钨、铟战略稀缺金属紧缺，全球供应链重构

国内关键战略物资出口管控持续落地，叠加海外供给缺口，钨、铟两大算力核心金属库存告急，全球供应链迎来连锁紧缺反应。

1. 高纯钨：对日供给近乎断供，海外产能全面停摆提价国内对日高纯钨粉等核心产品出口量近乎归零，而日本超80%的钨原料依赖中国进口，供给断层直接引发海外企业连锁反应：住友电工官宣7月1日起停售部分标准钨制品，三菱材料同步跟进提价、停产减产。钨作为PCB微钻、高端工业刀具、芯片制造核心材料六氟化钨的刚需原料，供给缺口直接卡住高端制造、AI算力产业链关键环节。

2. 金属铟：出口审查大幅收紧，价格同比暴涨90%我国占据全球近70%的铟产能，近期铟产品出口监管全面升级，审批周期拉长、终端用户审核标准严苛，海外进口渠道大幅收缩。铟是AI光模块核心磷化铟衬底的核心原材料，供需紧张下市场价格同比大涨90%，算力上游核心材料稀缺属性彻底凸显。

三、机遇爆发！国产替代加速落地，多项技术实现突破

海外供给受限、进口断供的行业格局，倒逼国内产业链自主可控进程提速，本土企业迎来绝佳替代窗口期，同时行业核心技术持续突破，打开长期成长空间。

1. 国产替代空间全面打开日系钨制品产能停摆、退出市场后，国内头部企业快速补位：中钨高新、厦门钨业火速推进AI服务器PCB专用棒材客户认证，进口替代市场空间广阔；全球六氟化钨龙头中船特气，将全面承接日系企业退出的全球市场份额，行业龙头红利凸显。

2. 两大重磅技术突破落地① 韩国JNTC研发出全球首款2.0mm超厚TGV玻璃通孔基板，目前已通过下游厂商验证，助力高端封装、光模块产业升级；② 安徽大学全新研发三维光纤微镊技术，输出力度达到传统光镊的十万倍以上，为光学、精密算力设备制造带来技术革新。