a股大盘 周四沪深两市成交3.3万亿，放量2183亿，从量能来说属于高量区间，并且指数试着扩大振幅，但市场情绪依然健康，尤其是科技方向，兑现和承接都有节奏。

寒武纪大阳线拉起，目标直指万亿，带动国产算力走强，核心还是AI方向的持续和轮动，对于寒武纪的万亿目标，当初中际旭创万亿时就强调过，如果不在寒武纪调整时布局，一旦催化，就是大阳线，容易来不及上车.........

从光通信到PCB到半导体设备、材料和存储，核心都是涨价预期和景气催化。现在市场1/9分化，行情十分极致，但科技行情仍未结束，最少这波硬件还没见到信号。

半导体产业链持续爆发，裕太微、屹唐股份、晶升股份、太极实业等涨停，寒武纪、华海诚科、明微电子、北京君正、源杰科技、博通集成涨幅居前。

CPO概念反复走强，光迅科技4天2板，旭光电子、中瓷电子、意华股份涨停，工业富联、中际旭创、联特科技、德科立、东山精密等个股涨幅居前。

覆铜板产业链持续站上风口，趋势抱团龙头铜冠铜箔反包向上续创历史新高，电子树脂低位补涨标的世名科技录得20厘米准2板，金安国纪、华正新材也刷新历史高点。MLCC、超级电容、芯片电感三大细分走出高联动行情，麦捷科技、洁美科技、博迁新材封涨停，国瓷材料涨超14%

东方锆业宣布上调相关锆产品价格，金属锆概念股全天表现强势，长裕集团、爱迪特、东方锆业、三祥新材、盛和资源均报收涨停。

周末消息来看，美伊问题基本按照框架来做，市场也脱敏，现在市场关注度是涨价的方向，比如稀土，国内断供后，国际稀土价格飙升，氧化镝、钇等价格差巨大，二季度稀土公司的业绩会有预期，和锂资源一样，但比锂资源想象空间大，毕竟是科技带动的稀有金属涨价。如有中稀有色，中国稀土，盛和资源等

未来产业更新，比如玻璃基板、先进封装和钻石散热等，都有机会，但预期太久，当下当做主题投资对待，但未来趋势是很明显的，就像17年那会当年的光通信一样，但催化一定比光通信快。

本轮AI自6月初震荡以来，一直有持续催化和量能支持，也在持续的轮动新高，这就是确定性极强的产业趋势，虽然短期抱团极致，也总有振幅加大的时候，但AI产业足够大，足够多，足够去布局。在产业趋势没有见到明确衰退信号前，永远相信趋势。

周四GJD队控盘信号非常明确，控也是为了降温，不然寒武纪一个大阳的带动，很容易造成集体高潮，看周四银行券商和保险的走势就非常明确了。

下周要注意的是，预期内的指数震荡是不是如期展开，如果如期展开，量能承接情况，虽然指数震荡，如果科技趋势仍然加速轮动，依然会健康，现在半导体材料、光通信、半导体设备、存储和MLCC能够维持，其余方向短期还没有见到明确铺开信号。