a股光通信 随着人工智能快速发展，全国一体化算力网建设正在加速推进
仕佳光子 东田微
日前，国家发展改革委政策研究室副主任、新闻发言人李超在新闻发布会上表示，目前，随着人工智能快速发展，全国一体化算力网建设正在加速推进。截至今年3月底，我国已建成智能算力规模188.2万P，这相当于去年同期的2.5倍，预计还将保持高速增长态势。
长江证券研报指出，光通信技术迭代加速演进，供给紧缺格局持续强化。AI商业飞轮加速兑现，北美四大云商资本开支指引强劲，算力需求非线性扩张，光通信作为AI互联核心环节深度受益。供给端，激光器芯片持续紧缺，头部厂商Lumentum预计芯片缺口超30%，产能售罄至28年；Tower硅光PIC产能通过长协锁定至2028年，行业供给格局紧张。龙头厂商技术储备充分且对上游供应链把控强，具备强大规模量产能力的中国厂商在本轮技术迭代中占据显著竞争优势，行业格局持续向头部集中。
上市公司中，仕佳光子主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块，产线集中于光模块产业链上端。PLC方面，公司PLC全球市场占有率位列第二，竞争优势显著；AWG方面，公司CWDMAWG和LANWDMAWG组件已广泛应用于全球主流光模块企业；EML方面，已经开发出数据中心用O波段CWDM-4的100GEML激光器，正在客户送样验证中。东田微聚焦光学赛道，是国内领先光学器件制造商。公司已建立覆盖接入网到核心网、从CWDM到DWDM的全系列产品矩阵，在光隔离器、WDM滤光片及组件等高端器件领域具有技术优势。公司于2025年8月表示，目前硅光模块的方案仍需要用到隔离器。
