明日A股三大核心赛道值得重点关注！

主线一：国产芯片

假期前芯片板块虽出现一轮回调，但场内资金回流信号清晰可见。两大核心利好催化支撑板块走强：其一为存储芯片赛道，目前全球HBM产品缺口逼近四成，产业链二季度业绩预期增幅超五成，叠加长鑫存储IPO即将上会，国产存储行业正式告别概念炒作阶段，迈入业绩兑现周期；其二是先进封装赛道，SK海力士落地“钼替代钨”全新技术方案，利好整条半导体材料产业链。

后市芯片板块核心逻辑不变：国产替代属于跨度五至十年的长期发展主线，每一轮回调都是低吸布局良机。优先布局存储芯片、先进封装两大细分，节后资金回流行情中，芯片板块有望率先迎来资金布局。

主线二：有色金属

节前一周有色板块走势亮眼，申万有色行业指数累计上涨1.61%，涨幅位列全市场行业前三，其中能源金属、稀有小金属分别大涨6.35%、4.33%。受益于光通信、先进封装行业高速扩张，高端锡焊料需求持续走高，半年内锡价涨幅达40%，业内机构将锡定义为AI产业刚需工业原料。

铜、铝品种基本面同样扎实：伦敦金属交易所铜库存持续去化，铝库存更是创下二十年低位，供需紧平衡格局延续。叠加几内亚出台铝土矿出口限制、国内再生铝相关扶持政策落地，有色金属战略资源价值持续凸显。

节前已有主力资金提前布局有色板块，节后市场做多情绪回暖，该赛道将持续获得资金反复炒作。重点关注两大细分：绑定AI算力产业链的钼、锡等稀有小金属，以及供需格局偏紧的铜、铝基础工业金属。

主线三：光通信

节前光通信板块短暂回调，不过6月15、16日两日迎来强势反攻，万得光通信指数两日暴涨12.46%，板块资金净流入238.93亿元，扭转此前188.9亿元的持续流出态势，资金回流力度十足。

政策与产业双重利好加持：工信部最新专项扶持政策落地，重点扶持高速光模块、光电芯片、CPO相关技术研发，板块政策底部彻底夯实；海外各大云计算企业持续加码算力基础设施建设，800G、1.6T高端光模块订单充足、产能供不应求，行业高景气逻辑并未发生改变。

节前板块走出下跌、筑底、反弹完整行情，节后增量资金有望持续进场布局，光通信赛道后市具备较大机会，建议持续跟踪关注。

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