本来眼看着协议要签了，结果昨天海峡又被封了！

按照伊朗的说法，美国违背了承诺，没有履行结束战争备忘录第一条款。

同时以色列继续违反停火协议，在持续不断的袭击黎巴嫩南部。 对于这点我觉得没有必要担心，算是一场小小的风波而已，后续就看各方如何处理这个事情了，这么一闹估计短期内对原油价格又会带来扰动，但是看看国际原油期货价格的波动情况，布伦特原油期货目前在80美元每桶。

这波是从110美元直线跌下来的，这么大的幅度最起码说明市场已经完全消化了冲突对未来油价的影响，如此目前即便是有风波，也不足以让原油期货价格再次大涨，从而就不会对全球市场形成新的通胀预期吗，那么自然也就不会对流动性有负面影响了。 有时候就是这样，计划赶不上变化，你越觉得没事的时候，就越容易出现幺蛾子。 今天早上看到了德银的最新研究报告，全面上调了通胀预期，并且预计美联储在2026年会加息两次，总共50个基点，会将联邦基金利率上调到4.1%，不排除的是7月提前加息，应该说这个报告有点王炸的意思，而且似乎有点超预期，此前大家预期美联储年内存在一次加息的概率，现在看不仅仅次数增加了，而且这个幅度也有点出乎意料。 现在就看市场怎么看待这件事了，如果周一的亚太市场集体下挫，就说明市场开始交易全球流动性减少的逻辑了，短期内股票市场会承压，这对高位的科技股或许会形成暂时的利空。 这就是说，周一市场面临两个不确定性，一个是海峡关闭，一个是美联储加息的变数。 

 先来说说我对这件事的判断，海峡关闭只是暂时的情绪，没啥负面影响。其次是德银预期美联储大幅加息只是从经济的层面考虑，但是各位千万不要忘记当前美国的债务情况，目前已经是39万亿美元了，这些钱是要付利息的，利率提得越高，债务的规模就增长的越快，这样美国经济未来的风险就越大，这个时候就要选择，你到底是要经济还是要通胀，稍微有点常识的，都觉得川大会选择经济； 这还只是一方面，而中期选举的叙事已经开始吹风了，如果从7月份开始加息，人们的生活成本再度增加，这对中期选举有利么，川大会看着这样的事情发生吗，我自己认为，即便是当前美联储有加息的想法，估计这个时候也会摁着按兵不动，因为此时加息的环境实在是太复杂了，弄不好会搞出很多意想不到的事情。 所以说综合判断，听起来挺可怕，而实际上能不能最终实施加息，事情远没有我们想的那么简单。

父亲节