GW级绿电算力集群全面铺开！算力数据中心全产业链18只核心受益标的梳理！

本次梳理聚焦六张网规划下算力网扩张主线，AI产业爆发推动国内IDC迈入千亿投资周期，万国数据计划300亿落地乌兰察布GW级绿电直连数据集群。行业出现明显分化：一线城市与八大算力枢纽的高规格机房资源紧缺，中小机房受电力、绿电指标限制竞争力下滑；行业竞争从机柜价格比拼，转向绿电配套、液冷温控、全国节点布局、国产算力适配的综合实力比拼。产业链利好覆盖IDC运营、算电设备、AI服务器、光通信、液冷温控、铜箔陶瓷材料、存储封测、储能多细分赛道。

个股梳理分析
1 万国数据
第三方IDC行业龙头，规划五年投入超300亿建设乌兰察布GW级绿电算力集群，绿电覆盖达八成以上，高密度机柜储备充足，长期承接头部互联网大额算力租赁订单。
2 宝信软件
国内高端IDC核心服务商，多地布局高功率算力机房，配套储能与绿电消纳方案，模块化施工缩短交付周期，为政企、云厂商提供定制化AI算力托管服务。
3 奥飞数据
全国多区域布局算力节点，重点深耕北方绿电富集算力基地，以长租机柜模式服务中小型AI企业，持续扩容高密度算力机柜，充分受益算力租赁需求扩容。
4 数据港
深度绑定头部云厂商，主营定制化AI算力机房建造运营，机房配套高规格配电系统适配大算力集群，依托长期机柜租赁协议锁定稳定营收增量。
5 国电南瑞
算电一体化设备龙头，为大型数据中心提供智能配电、储能、电网调度全套设备，解决GW级算力园区电力供给、能耗管控与绿电消纳核心痛点。
6 良信股份
数据中心专用低压元器件龙头，高密度AI算力机柜供电系统核心配套，适配大功率IDC机房配电需求，算力枢纽新建持续带动元器件出货增长。
7 工业富联
全球AI服务器代工龙头，为海内外云厂商制造大算力整机，同步配套液冷散热整机方案，适配各类第三方IDC高密度算力集群部署需求。
8 浪潮信息
国产AI服务器核心厂商，自研适配大模型训练与推理的算力整机，产品适配各类绿电数据中心机房，国内算力基建扩张持续拉动整机订单。
9 中际旭创
高速CPO光模块全球龙头，大型算力集群内部低时延互连刚需硬件，海内外头部云厂商批量采购，GW级算力园区建设持续释放光模块增量。
10 光迅科技
自主量产高速光芯片与光模块，国产算力网络核心配套器件，打破海外光芯片供给垄断，适配零碳绿电算力集群高速互联建设需求。
11 诺德股份
超薄电解铜箔核心供应商，算力PCB、覆铜板关键上游原料，AI服务器主板需求提升叠加数据中心扩建，持续抬升铜箔采购市场规模。
12 国瓷材料
MLCC陶瓷介质粉体龙头，算力服务器、配电设备基础电子元件原料，算力设备小型化升级拉动高端电容需求，契合产业链国产替代趋势。
13 英维克
数据中心液冷温控龙头，高密度GW级算力集群散热核心设备，相比风冷大幅降低能耗，完美匹配零碳绿电数据中心建设发展方向。
14 高澜股份
浸没式液冷全套解决方案供应商，适配超大规模算力集群冷却场景，适配北方绿电算力园区建设，头部IDC厂商持续批量采购配套设备。
15 兆易创新
国产存储芯片核心标的，算力服务器配套DRAM、NOR闪存，全国数据中心扩容带来海量存储配套需求，存储供需偏紧提升盈利弹性。
16 长电科技
先进封测行业龙头，承接国产算力、存储芯片HBM、Chiplet封装代工，算力集群大规模建设持续带动高端芯片封测订单增长。
17 盛弘股份
储能变流器核心厂商，绿电算力园区配套储能设备，平滑风光发电供电波动，保障数据中心不间断供电，算电协同建设打开增量空间。
18 中国西电
高端输变电设备龙头，GW级大型算力集群园区大容量供电配套刚需，承接各地算力枢纽变电工程项目，算力基建扩容带动设备订单。

总结
AI算力千亿级扩张周期下，绿电直连GW级数据中心成为行业主流发展方向，算力资源供需分化持续加剧。18只标的覆盖IDC运营、算电配套、算力硬件、光互连、液冷温控、上游电子材料、存储封测七大核心赛道，长期成长依托算力网政策、绿电配套、芯片国产替代三重逻辑支撑；短期产业集中落地带来订单催化，同时需警惕行业重资产投入、能耗指标管控带来的板块波动风险。

提示：内容仅为行业信息梳理，不构成任何投资操作建议。