股市闲聊：AI终端硬件更新迭代极快，是今年热门的硬件，明年可能就被新技术替代，但基础材料是底层刚需，只要造芯片、造服务器、跑算力，就必须用到这些材料，刚需属性贯穿整个产业周期！

过去国内能用低价进口材料，补齐产能缺口。但近两年海外高端材料企业要么收缩产能，要么严控技术出口，叠加海外通胀、产能成本偏高，供给端持续收缩，而国内算力、晶圆厂持续扩产，需求一年比一年大，供需错配直接打开国产替代黄金窗口！

半导体、AI高端材料，认证周期普遍1-3年。能进入头部晶圆厂、AI大厂供应链的国内企业，基本锁定未来几年的订单，不会出现短期爆炒、快速退潮的情况，业绩兑现非常扎实！金价突然大跌原因