【华泰机械】东山扩产，光设备直接受益
东山精密公告12亿美元扩产，索尔思实施光芯片及光模块扩建项目，设备公司直接受益。
重点关注价值量及技术壁垒双高的：1）测试：量价齐升，价值量30~40%，1.6T 65GHz采样示波器和120GBaud误码仪，较800G价格提升50%以上。测试仪器国产化率仅16%，国产替代空间大。2）耦合：光模块高壁垒设备，1.6T场景精度要求从此前的0.1μm量级提升至0.05μm量级，价值量近40%。此外NPO等新技术发展带动OE数量通胀，显著利好测试和耦合设备。
相关企业包括：联讯仪器（测试）、优利德（测试）、普源精电（测试）、鼎阳科技（测试）、日联科技（测试）、华兴源创（测试）、华盛昌（测试）、罗博特科（耦合等全线产品）、博众精工（耦合+贴片+组装）、凯格精机（组装+贴片）、科瑞技术（耦合+贴片+AOI）、智立方（贴片+AOI）、快克智能（AOI+贴片）、天准科技（AOI）等。