利好总是在盘后！万亿级算力基建全面启动！全国一体化算力网28大核心受益龙头梳理！6月16日官方发布算力网重磅产业政策，算力网纳入“十五五”顶层规划，是六大新型基建核心板块，依托东数西算搭建全国一体化算力体系，行业直接投资规模达万亿级别。算电协同成为核心新增增长主线，算力建设将持续拉动服务器、光通信、IDC温控、电力配套、PCB基材全产业链icon需求，同时赋能AI、低空经济、自动驾驶等赛道，政策加持叠加算力指数级需求，板块具备中长期上行逻辑。

个股梳理分析1. 浪潮信息，国内AI服务器龙头，各地新建智算中心核心硬件供应商，一体化算力网络扩容，持续带来整机批量采购大额订单。2. 中科曙光，主营高端算力整机与算力调度平台，深度参与东数西算八大枢纽搭建，算力统筹建设打开长期业绩增量。3. 拓维信息icon，自研国产算力服务器适配各地智算机房，国产化算力替代加速推进，多地算力新建项目落地速度持续提升。4. 紫光股份icon，旗下新华三icon供应算力交换机与服务器，是算力节点组网刚需设备，全国一体化建设持续拉动设备集采需求。5. 中际旭创icon，全球高速光模块龙头，800G、1.6T产品支撑跨区域算力传输，东数西算工程稳步抬升光模块出货规模。6. 天孚通信icon，CPO无源光器件核心厂商，配套高速光模块完成算力互联，大规模算力机房建设持续拉动各类光器件订单。7. 亨通光电icon，布局空芯光纤与海缆，支撑远距离跨区域算力传输，东数西算跨区域组网工程持续放大光缆采购量。8. 烽火通信icon，F5G光传输央企，算力园区内部组网核心设备，全国智算中心新建同步加大通信设备集中采购力度。9. 数据港，头部第三方IDC运营商，布局全国八大算力枢纽，一体化算力网络扩容持续提升机房机柜上架率与营收。10. 宝信软件icon，高端工业智算IDC服务商，覆盖多区域算力节点，算力统筹建设带动大型数据中心扩容项目落地。11. 奥飞数据icon，兼顾中心与边缘分布式算力机房，全国算力一体化组网完善过程中，新增机房建设订单持续释放。12. 英维克icon，算力液冷温控系统龙头，高密度智算机房必备散热设备，算电协同背景下机房改造普遍采购液冷产品。13. 高澜股份icon，水冷配套设备供应商，适配超算中心温控需求，万亿算力投资周期持续拓宽温控设备市场需求空间。14. 申菱环境icon，机房精密空调专业厂商，适配中小型算力园区，算力网向市县下沉带动中小机房设备采购增量。15. 中国西电icon，特高压输配电龙头，算电协同核心配套标的，算力园区大规模用电推动区域电网升级改造工程落地。16. 麦格米特icon，IDC专用高压电源生产商，算力机房供电架构升级核心标的，一体化算力建设拉动大功率电源需求。17. 许继电气icon，配网与储能设备双布局，供应算力园区配套储能系统，算电协同模式下储能配套项目同步落地。18. 国电南瑞icon，智能电网调度龙头，统筹算力园区用电负荷调配，算电协同基建带来电网数字化改造长期增量。19. 胜宏科技icon，AI服务器高端PCB核心供应商，算力整机生产刚需基材，万亿算力建设持续提升高端电路板采购规模。20. 生益科技icon，覆铜板行业龙头，为算力PCB提供核心基材，算力设备扩产向上传导，板材迎来量价同步上行周期。21. 沪电股份icon，服务器通信PCB老牌厂商，头部算力整机厂核心供货方，全国智算中心新建释放电路板长期订单。22. 莲花控股，ABF载板上游薄膜材料厂商，算力先进封装芯片刚需耗材，算力芯片扩产拉高高阶ABF膜采购需求。23. 兴森科技icon，国内IC载板龙头，适配算力FCBGA芯片封装，一体化算力网推动高端芯片量产，持续扩充载板产能。24. 常山北明icon，算力云平台开发运营企业，承接各地一体化算力调度平台搭建，软件服务随算力基建同步扩容。25. 浪潮软件icon，研发配套算力调度、管理系统，全国算力统筹网络搭建过程中，数字化平台落地订单持续增长。26. 拓尔思icon，AI大模型配套算力应用服务商，算力基础设施完善后政企AI落地提速，行业软件需求持续释放。27. 中科信息icon，智算机房运维与算力调度方案提供商，一体化算力网络打通后，运维服务业务增量空间十分广阔。28. 阳光电源icon，算力配套储能逆变器龙头，算电协同下机房储能配套项目集中落地，储能设备出货量持续攀升。总结算力网是十五五重点新型基建，万亿级投资叠加算电协同核心主线，完整覆盖算力硬件、光通信传输、IDC温控、电力配套、上游基材、算力软件六大细分赛道。服务器、高速光模块、液冷设备、高压电源短期业绩弹性最强，PCB、ABF载板等上游材料同步受益，长期还将带动AI、低空经济等下游产业发展。实操层面优先布局手握大额算力项目订单、具备实体产能的硬件与电力配套龙头，谨慎参与无落地项目的纯题材炒作标的。