二季报预增榜单核心梳理

一、赛道业绩分层

1. 超高景气（增速断层第一，算力全产业链）AI软件、半导体、PCB算力耗材、高速光通信受益全球算力资本开支，业绩预增幅度遥遥领先，业绩兑现确定性最强，有望推动板块估值修复。

2. 温和修复赛道通信整车、消费、医药、工业设备、银行增速平稳，适合中长期底仓配置，短期弹性偏弱。

3. 传统周期行业仅小幅稳健增长，无强催化，非短线主攻方向。

二、高增算力核心标的（按增速排序）

AI软件端

1. 科大讯飞：净利预增681.9%，政企大模型订单爆发

2. 恒生电子：预增29.5%，金融IT受益券商交易回暖

存储/半导体芯片

1. 兆易创新：预增341.4%，存储周期反转+涨价

2. 寒武纪：预增75.9%，云端AI芯片批量出货

3. 圣邦股份：预增32.3%，AI电源模拟芯片

4. 华润微：预增30.7%，SiC功率器件双赛道放量

5. 澜起科技：预增22.8%，服务器内存接口芯片

半导体设备&封测

1. 中微公司：预增65.3%，刻蚀设备国产替代

2. 长电科技：预增85.9%，算力/存储先进封测满产

3. 北方华创：预增12.9%，沉积清洗设备稳定需求

PCB算力基材（高度契合当日市场主线）

1. 生益科技：预增75.5%，覆铜板紧缺涨价

2. 胜宏科技：预增75.2%，高端服务器PCB海外大单

3. 沪电股份：预增57.8%，海内外IDC电路板需求

4. 深南电路：预增56.2%，通信+服务器双线增长

光通信/算力整机

1. 浪潮信息：预增205.1%，AI服务器整机出货大增

2. 新易盛：预增53.3%，海外1.6T高速光模块需求旺盛

3. 天孚通信：预增34.3%，CPO无源器件核心供应商

4. 海康威视：预增25.8%，AI边缘算力+安防双增长

5. 立讯精密：预增20.9%，光模块、服务器连接器供货

三、稳健增长支线（长线配置，短线弹性弱）

1. 医药：智飞生物、科伦药业，疫苗、创新药逐步修复

2. 整车/零部件：比亚迪、潍柴动力，新能源车+重卡周期回暖

3. 消费：东鹏饮料、片仔癀，渠道稳定，业绩平稳

4. 工业自动化：汇川技术，工控+机器人长期逻辑

四、实操总结

1. 短线主线：优先布局PCB、光模块、半导体存储/封测、AI服务器等高预增算力标的，业绩逻辑与盘面资金抱团共振，双重加持；

2. 底仓搭配：消费、医药、整车等稳健业绩龙头做对冲，博弈中长期修复行情；

3. 风险提示：多数算力个股前期涨幅较大，存在业绩提前透支、利好落地回调的短期波动风险。

数据仅业绩预测整理，不构成投资操作建议。