钼替代钨产业链个股梳理

钼矿但半导体钼材未落地：盛龙股份手握钼矿资源，高纯钼基地尚在建设，短期无量产

两大正宗核心龙

上游资源（短期钼价涨价弹性+半导体产能）

金钼股份 601958全球原生钼矿龙头，原料完全自给，钼精矿产能国内首位，直接享受钼价上涨红利；A股独有的钼矿-6N高纯钼粉-12寸半导体钼靶完整产业链，通过三星存储认证，供货长鑫、长江存储，周期+半导体双逻辑兑现。

高纯钼靶材（长期存储增量主线）

1. 隆华科技 300263（四丰电子）国内高纯钼靶市占率第一，6N钼靶量产，批量供应三星高层NAND，SK海力士认证推进；产品适配钼代钨工艺，存储扩产持续释放高毛利订单。

2. 有研新材 600206（有研亿金）央企技术壁垒深厚，自研超高纯钼提纯与大尺寸靶材工艺，12寸存储钼靶通过海外存储厂认证并小批量供货；原有国内存储钨靶客户可直接切换钼材，国产替代速度领先。

3. 江丰电子 300666平台型靶材龙头，6N钼靶送样台积电、SK海力士，覆盖逻辑与存储芯片，长期受益先进制程材料升级。