【长盈通】6.16大涨速评
🧧6月15日，康宁继5月中旬第一次来公司后，再次来到公司沟通合作事宜，今天，公司盘中一度上涨近10%，我们坚定推荐，重申看好观点如下：
[烟花]核心定位：科创板上市，国内光纤环第一股，主营光纤陀螺用保偏光纤，供给特种领域，目前快速切入通信方向打开空间
[烟花]产业壁垒：管理层深耕光纤行业，兼具技术积累与战略眼光16年实现全产业链自主可控；25年收购生一升，切入高速光通信器件从技术和产能角度看，保偏光纤格局好，国内长飞、烽火、长盈通“三分天下”
[烟花]稀缺价值：公司特种领域市占率高，配套高确定性/高弹性导弹方向；民用通信光纤性能领先，今年以来无人机用单模光纤快速上量，数据中心用多模光纤持续出货，空芯光纤和CPO用保偏光纤技术储备完备，有规模化潜力
[烟花]成长动能：CPO用保偏光纤、通信空芯光纤技术全球领先，随着康宁和NV合作落地，CPO产业拐点已出现
[太阳]成长空间：公司短期受益于无人机尾纤需求放量和生一升满产满销，业绩快速增长确定性强，对应100e市值中长期关注CPO产业化驱动，预计2030年贡献20亿营收，10～12亿利润，对应250～300e市值看350～400e
[红包]长盈通自4月至今已上涨超230%，前期受无人机尾纤涨价驱动，后期在CPO用保偏光纤带动下快速拉升公司作为光纤产业中被忽视的标的，价值在逐渐被市场发掘我们在底部挖掘公司，持续紧密跟踪，重点推荐，欢迎电话交流。