（6月16日）早评；一、核心重磅资讯1. 机构观点：摩根资管指出A股盈利持续修复、整体利润增速有望双位数，权益资产估值修复空间充足；AI算力硬件景气度领跑市场，重点看好光模块、PCB、液冷、算力租赁；新能源产能过剩基本出清，行业拐点显现。2. 6G/卫星通信重大突破：国内超表面电磁调控核心技术实现工程化落地，可赋能5G/6G、低轨卫星互联网，通信性能提升40%+、单场景降本50万元，将高端卫星与毫米波终端成本从万元级降至千元级，打开蓝海增量赛道。3. 国产GPU进展：国产GPU四小龙之一燧原科技科创板IPO过会，拟募资60亿元用于五、六代AI芯片研发产业化，预计2026年上半年收入可追平2025全年，业绩高增明确。4. MLCC行业缺货扩散：缺货从AI专用规格蔓延至全品类，日韩大厂优先保高端订单、主动缩减低端消费电子订单，行业供需格局持续紧张。5. 美伊局势更新：伊朗总统确认19日签署美伊谅解备忘录；伊朗将联合阿曼接管霍尔木兹海峡安全管控，对航运、安保、环保、船舶保险等配套服务依规收费。二、隔夜外盘行情美股三大指数全线大涨再创阶段新高，道指、纳指、标普500同步收涨；SpaceX大涨19.6%，总市值达2.52万亿。芯片板块集体爆发：西部数据涨超16%、美光涨超10%、希捷涨超9%，ARM、AMD、高通、台积电、英伟达等悉数走高；福克斯大跌17%创历史最大单日跌幅。中概龙头指数收涨1.44%，多只中概股走高。商品市场大幅分化：黄金、白银、铂金、钯金全线大涨，现货黄金站稳4300美元；国际油价重挫近5%，创三个月新低。美元指数小幅波动，离岸人民币小幅升值。三、市场策略短期市场风险充分释放、收益风险比显著提升，操作思路由防守全面转向进攻；长期维度，货币宽松、居民储蓄充裕、股市整体估值偏低，A股长期上行趋势明确，是优质核心投资标的。四、题材掘金（附标的）1. 超表面电磁调控/6G卫星通信：技术降本增效、规模化落地可期，标的：盛路通信、光启技术2. 商业航天：我国一箭8星发射成功，行业迈入万亿市值阶段，投资逻辑转向订单与商业化落地，标的：航天电子、中国卫通五、公告精选【重大事项】- 立案风险：盛达资源涉信披违法被证监会立案- 风险提示：金安国纪、泰晶科技、云南锗业提示股价炒作、业务占比低、估值偏高风险；炬光科技澄清光通信业务体量小- 资本运作：中金公司合并东兴、信达证券获上交所受理；上海亚虹、飞鹿股份实控人筹划变更、今日停牌；恒尚节能拟收购金胜电子控制权停牌；常铝股份实控人变更今日复牌- 项目投建：中车系、科力远、赛分科技、中能电气、甘肃能源等落地储能、光伏风电、产业化扩产项目- 工程中标：北新路桥、广联航空、风范股份斩获大额电网、航空、基建订单【业绩预增】- 亿纬锂能：2026上半年净利预增95%-110%，营收同比增约60%- 机场航司：5月客流、货运数据小幅分化【增减持&回购】- 减持：吉大正元、粤万年青、爱迪特等多股披露股东减持计划，诺思格提前终止减持- 大额回购：中国石化、海航科技、爱柯迪、儒意电影等多家公司推出数千万至十亿级回购方案，用于股权激励、员工持股或股份注销六、交易提示今日多只转债进入下修股东会、赎回、最后交易日/转股日、除息节点，注意持仓交易风险。（声明：内容仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）