800V+AI双轮爆发！碳化硅赛道13只机构核心重仓标的全梳理

当下市场高景气硬核赛道，碳化硅绝对是主线核心之一！

整条赛道目前迎来史诗级双向红利：一边是新能源汽车800V高压平台全面普及，快充升级倒逼碳化硅器件渗透率快速提升；另一边是AI服务器高压电源迭代升级，高压SiC芯片成为算力硬件刚需配件。

叠加国产替代加速落地，板块业绩迎来集中爆发！绝大多数个股今年净利润增速超30%，十余只标的业绩增速直接翻倍、甚至数十倍增长。

当前赛道内部分化显著：机构密集调研的龙头标的，资金认可度高、走势稳健；上游设备、基板、耗材企业业绩弹性拉满；还有一批年内小幅回调、股价滞涨的优质标的，基本面毫无瑕疵，具备极强的估值修复预期。

下面直接给大家拆解12只机构重点跟踪的碳化硅全产业链核心标的，涵盖上下游完整布局！

一、高增龙头标的（机构重仓、双线受益）

1、麦格米特

年内涨幅：50.15% | 17家机构评级 | 全年净利增速：515.71%赛道核心双重受益标的！深耕800V车载高压直流电源，碳化硅配套产品完美适配AI服务器、车载快充两大场景。作为英伟达核心电源配套厂商，算力+新能源双赛道爆发，直接带动公司业绩迎来井喷式增长，成长确定性拉满。

2、扬杰科技

年内涨幅：43.08% | 10家机构覆盖 | 全年净利增速：31.21%国内功率器件老牌龙头，行业基本盘稳固。旗下碳化硅二极管已批量供货主流车企与AI电源厂商，持续落地高壁垒车规级新品。长期深度绑定新能源汽车、算力硬件升级两大超级周期，稳健成长属性突出。

3、斯达半导

年内涨幅：13.44% | 7家机构跟踪 | 全年净利增速：50.42%纯正车规级碳化硅模块龙头，核心产品全面适配主流车企800V高压平台。随着高端新能源车型持续放量，公司功率模块订单稳步攀升，是新能源车碳化硅赛道的核心稳健标的。

4、新洁能

年内涨幅：66.72% | 6家机构覆盖 | 全年净利增速：39.64%高压MOS芯片+碳化硅双布局，产品精准匹配新能源汽车电控、AI高压供电核心需求。公司持续扩产晶圆产能，紧跟行业上行周期，订单饱满，业绩稳步兑现，趋势持续向上。

5、士兰微

年内涨幅：13.16% | 4家机构评级 | 全年净利增速：109.12%全产业链IDM模式优势显著，自研车规级碳化硅器件已实现量产交付。自有晶圆厂有效压缩生产成本，在行业高景气周期下，盈利弹性远超行业平均水平，成长空间巨大。

二、上游高弹性标的（设备/基板/耗材，业绩爆炸）

6、宇晶股份

年内涨幅：63.48% | 4家机构跟踪 | 全年净利增速：1651.11%板块业绩弹性天花板！国内碳化硅衬底切割设备核心国产替代龙头。当前行业全线扩产，上游设备需求集中爆发，公司订单迎来激增，设备国产化替代空间极其广阔，爆发力极强。

7、英唐智控

年内涨幅：17.67% | 4家机构覆盖 | 全年净利增速：81.72%双业务协同发力！同步布局碳化硅芯片制造+半导体分销，自建碳化硅产线稳步投产。产品聚焦车载电源、储能两大高景气赛道，双主业共振，支撑业绩持续高增。

8、博敏电子

年内涨幅：84.33% | 1家机构评级 | 全年净利增速：2985.43%本次梳理业绩增速最高标的！高端PCB龙头，是碳化硅功率模块核心封装基板供应商。同时受益新能源车高压升级、AI算力设备扩容，基板订单大幅爆发，业绩迎来百倍级增长。

9、天富能源

年内跌幅：1.57% | 1家机构覆盖 | 全年净利增速：177.29%稀缺上游耗材标的！主营碳化硅制造必备高纯电子化学品，属于赛道最上游刚需环节。全行业扩产潮持续拉动试剂刚需，需求刚性极强，业绩增长确定性无懈可击。

三、低位滞涨修复标的（估值洼地、性价比极致）

10、东微半导

年内跌幅：7.51% | 3家机构跟踪 | 全年净利增速：187.30%极致错杀的高成长标的！高压碳化硅功率器件核心厂商，产品完美适配800V快充、AI服务器高压供电两大核心场景。股价低位滞涨，但业绩增速翻倍，估值严重低估，修复空间极大。

11、楚江新材

年内涨幅：3.14% | 1家机构覆盖 | 全年净利增速：29.44%赛道上游原材料龙头，主营碳化硅粉体、衬底核心基础材料。伴随行业持续扩产，上游原材料刚需持续上行，公司作为核心配套企业，充分享受行业成长红利，低位安全边际极高。

12、捷捷微电

年内涨幅：17.04% | 1家机构跟踪 | 全年净利增速：51.25%传统功率器件企业转型成功，碳化硅二极管产品持续导入车载、储能优质供应链。产能持续扩张，稳步切入碳化硅高景气赛道，持续分享功率半导体行业升级红利。

赛道核心总结

1、核心逻辑硬核：800V新能源快充普及+AI高压电源迭代，双轮驱动碳化硅行业进入长期高增长周期，全产业链业绩集体高增。2、选股清晰分化：机构扎堆的龙头标的，资金承接强、走势稳；上游设备、基板企业业绩弹性遥遥领先；低位回调标的，估值洼地优势明显，修复潜力巨大。3、后续跟踪重点：持续关注车企800V新车型落地进度、行业产能扩张节奏。

风险提示：本文仅为市场公开数据整理复盘，不构成任何投资建议！需警惕行业产能集中释放、产品价格竞争加剧带来的波动风险。