40只核心科技龙头巡视 科技主线中长期上行，内部极致分化；算力硬件高位震荡消化估值，半导体设备、机器人、稀土永磁震荡上行，光伏储能区间轮动，软件信创低位修复，存储周期反转走强。1. 中际旭创：全球光模龙头，高位震荡，业绩托底反复冲高2. 新易盛：海外渠道占优，随海外算力订单波段走强3. 源杰科技：光芯片国产龙头，调整后反弹弹性充足4. 工业富联：AI服务器代工，震荡慢牛，机构长期抱团5. 中科曙光：国产算力国家队，震荡上行，政策持续加持6. 海光信息：CPU+DCU双轮驱动，震荡爬坡，信创算力双受益7. 寒武纪：云端AI芯片龙头，波动偏大，利好兑现拉升8. 景嘉微：国产GPU稀缺标的，底部逐步抬升，趋势向好9. 龙芯中科：自主指令集CPU，低位修复，国产替代持续催化10. 澜起科技：内存接口芯片，震荡缓涨，DDR5渗透持续放量11. 北方华创：设备全品类龙头，震荡上行，订单锁定中长期12. 中微公司：刻蚀设备壁垒深厚，回调即布局机会13. 拓荆科技：薄膜沉积设备，稳步抬升，国产化率提升14. 长川科技：半导体测试设备，区间震荡，业绩稳步兑现15. 中芯国际：晶圆制造龙头，低位震荡修复，产能持续扩张16. 长电科技：先进封测龙头，底部企稳，Chiplet打开空间17. 通富微电：车规+算力封测，波段轮动，跟随半导体周期18. 雅克科技：电子特气+光刻材料，震荡慢涨，绑定头部晶圆厂19. 安集科技：抛光液龙头，区间整理，国产替代逐步提速20. 江丰电子：靶材核心标的，波动较小，稳健缓步上行21. 汇川技术：工控伺服龙头，震荡上行，机器人增量打开空间22. 拓普集团：机器人结构件，波段走强，海外车企机器人双驱动23. 绿的谐波：精密减速器，调整后反弹，行业渗透率提升24. 卧龙电驱：工业电机龙头，底部抬升，新能源+机器人共振25. 科大讯飞：AI人形交互，波动偏大，应用落地催化脉冲行情26. 北方稀土：轻稀土资源龙头，震荡走高，配额壁垒支撑估值27. 中国稀土：中重稀土独一平台，脉冲弹性强，稀缺属性加持28. 金力永磁：风电磁材龙头，稳步上涨，风电新能源车双景气29. 宁波韵升：高端钕铁硼，低估值震荡修复，安全边际充足30. 正海磁材：车载磁材核心，区间轮动，人形电机新增需求31. 隆基绿能：光伏硅片龙头，箱体震荡，全球装机托底业绩32. 阳光电源：逆变器储能双龙头，波段行情，海外储能放量33. 通威股份：硅料电池一体化，低位震荡，周期底部修复34. 晶科能源：组件海外龙头，跟随光伏政策脉冲拉升35. 派能科技：户储储能龙头，区间反复，海外需求稳定36. 金山办公：国产办公软件，震荡慢牛，B端信创持续渗透37. 浪潮信息：AI服务器整机，高位宽幅震荡，订单决定涨跌38. 兆易创新：存储芯片龙头，周期反转，震荡上行弹性大39. 北京君正：车规存储芯片，底部抬升，汽车电子持续增量40. 中兴通讯：通信设备龙头，箱体震荡，算力光通信协同受益