摩根士丹利：伊朗协议或使债市解除对美联储升息的押注

降息预期，对二级市场肯定是利好，港股的流动性也会改善，个人觉得真正有AI竞争力的还是科网股，我不相信概念，只相信真金白银的资本开支，大家抱团的AI硬件的研发投入是多少，是不是真有技术护城河？

个人观点，国内的AI科技公司依旧是华为、字节、阿里、腾讯等科网股，但是目前这些公司反而不受市场待见，大家喜欢那些制造业，因为短期可以看到业绩，科网股的投入需要未来兑现业绩，没有人愿意等待。

是不是有泡沫，并不影响大家短线博弈，大家要搞清楚自己需要什么。如果你是想未来3天或者3个月赚利润，你除了半导体、CPO等，其他筹码都不要看了，如果是持有老登也赶紧割肉换科技。