明日A股三大主线前瞻：AI算力强势领涨，新能源迎来修复窗口

今日A股全线回暖，双创指数大涨超5%，大科技成为绝对核心主线。晚间外盘再度全线走高，市场情绪持续升温，但结构性分化行情将延续，明日大概率呈现强者恒强、强弱切换的冰火格局。结合晚间重磅资讯，梳理明日三大核心博弈主线及精准实操策略。

一、AI算力链：国产替代加速，成市场最强风口

燧原科技科创板IPO顺利过会，拟募资60亿元深耕高阶AI芯片研发，上半年营收有望追平去年全年业绩，标志着国产GPU产业化进程全面提速，带动整条算力产业链集体异动。

核心标的

1. 中科曙光(603019)：国内AI服务器龙头，持股燧原科技8.7%，算力租赁业务上半年同比大增210%，业绩与题材双共振；

2. 兆易创新(603986)：存储芯片核心龙头，产品通过英伟达认证，为燧原科技AI芯片核心配套厂商；

3. 中科创达(300496)：深度绑定燧原科技算力平台，叠加智能驾驶新技术落地，当日获机构净买入1.2亿元，主力资金高度青睐。

实操思路：明日重点观察板块竞价强度，核心标的集体高开5%以上，即可择机低吸前排龙头，承接市场主线溢价。

二、被动元件MLCC：超长缺货周期确立，趋势行情延续

行业最新数据确认，MLCC缺货潮全面扩散，从AI专用规格蔓延至全品类。日韩龙头为抢占高端高毛利订单，放弃40%低端产能，行业机构预判，本轮缺货周期将延续至2027-2028年，景气度有望超越2018年超级周期。

核心标的

风华高科(000636)、三环集团(300408)、火炬电子(603678)

实操思路：板块短期累计涨幅过高，散户切勿追高参与。持仓者可顺势持有，趋势不破不止盈；空仓者耐心等待回调低吸，该板块作为市场情绪风向标，以观察为主。

三、新能源赛道：高增业绩引爆，迎来估值修复窗口

锂电龙头亿纬锂能披露超预期中报预告，上半年净利润同比大增95%-110%，且二季度净利润环比持续上行，直接验证动力电池、储能需求持续回暖。作为当前已披露预告中业绩增幅最高的新能源核心标的，将带动整个低位新能源赛道开启估值修复。

核心标的

1. 亿纬锂能(300014)：锂电业绩龙头，二季度动力电池出货同比增75%，海外产能高负荷运转；

2. 天赐材料(002709)：电解液龙头，绑定头部锂电企业长期供货协议，核心产品价格企稳回升；

3. 先导智能(300450)：锂电设备龙头，二季度新签订单超80亿，海外订单占比六成，成长性充足。

实操思路：赛道整体处于低位滞涨状态，确定性安全边际高，只适合低吸、严禁追高，适配稳健型投资者布局。

重点风险提示

1. 中船特气已辟谣台积电供货传闻，明日大概率低开，持仓注意避险止盈；

2. 算力铜箔赛道谨防无标的盲目炒作，优先锁定英伟达实供企业：诺德股份、嘉元科技，规避蹭热度杂毛标的。