还会投资A股半导体板块吗？我认为值得考量。自2026年起，半导体行情由“周期博弈”转变为“结构性行情”。AI算力赛道步入业绩兑现阶段，例如寒武纪一季度营收达28.85亿元，同比增长159.56%；海光信息一季度营收为40.34亿元，同比增长68%，国产AI加速卡出货量占比亦突破55%。
国产替代从“政策驱动”迈向“订单驱动”，大基金三期约70%的资金投向设备材料，鼎龙股份、盛合晶微等企业业绩表现出色。
自2026年二季度起，全球主动偏股基金对半导体的配置权重升至最高，单季净流入超130亿。存储芯片涨幅极为可观，高盛测算2026年DRAM累计涨幅在250%-280%，NAND涨幅达200%-250%。不过，投资存在风险，仍需谨慎行事。