刚刚，中信证券已经提醒科技股降温了。

中信证券今天说了科技股降温的两大核心主因：一是长鑫科技即将上市，市场担忧分流科技板块存量流动性，资金提前避险减仓；二是海外AI模型大厂ARR增速放缓，市场下调商业化兑现预期。

周五开始，市场风格再平衡已然启动，非热门板块逐步修复。其实，不用全盘看空AI赛道，盲目切换不可取，后续布局要牢牢锚定实打实业绩兑现的标的，纯题材炒作会持续承压。

半年报行情将至，板块轮动之下，业绩才是穿越波动的硬底气。