超大单落地！云南移动146万套FTTR集采公示，四家厂商瓜分主力份额

核心事件

云南移动公示2026年7月-2027年6月FTTR智能组网设备选型结果，项目总规模146万套，包含WiFi6 FTTR 109.5万套、WiFi7 FTTR 36.5万套，配套分光器7.3万个、光纤面板146万个；WiFi6品类由华为、中兴、繁星智算、九联科技四家分份额中标，WiFi7品类由华为、中兴包揽全部份额，配套配件由繁星智算独供，供货周期覆盖至2027年6月底，省级FTTR大批量采购持续落地。

核心产业逻辑

1. 千兆宽带升级刚需明确
千兆宽带普及提速，传统组网存在穿墙衰减、漫游卡顿痛点，FTTR光纤到房间方案实现全屋满带宽覆盖，是运营商提升宽带价值、提高用户留存、拓展增值业务的核心硬件，各省移动、电信、联通集中采购常态化。
2. WiFi7迭代开启增量空间
本次项目同步大批量采购WiFi7版本FTTR，相比WiFi6具备更低时延、更高并发、更大带宽优势，适配全屋智能家居、云游戏、8K视频等高带宽场景，行业产品迭代打开新一轮出货增量。
3. 头部格局稳固，新入局厂商实现突破
传统通信龙头华为、中兴持续拿下大额份额，行业地位稳固；繁星智算切入主设备+配套配件双赛道实现批量中标，九联科技稳居运营商主流终端供应商梯队；项目设置备选供应商机制，保障大批量交付稳定性。
4. 全国集采节奏持续放量
继多地电信FTTR招标之后，移动省级百万级大单接连落地，后续全国性集采预期充足，上下游光网关、光器件、结构配件产业链整体景气上行。

受益相关标的

华为
通信设备龙头，包揽本次WiFi6最大50%份额、WiFi7最大65%份额，国内三大运营商FTTR集采核心供货方，产品技术迭代紧跟WiFi7升级节奏。

中兴通讯
通信终端核心厂商，拿下WiFi6 25%份额、WiFi7 35%份额，FTTR全系列产品布局完善，持续斩获全国多地运营商组网订单。

九联科技
运营商宽带终端主流供应商，中标WiFi6品类10%份额，长期批量供货移动、电信、联通FTTR、光猫等接入终端，ODM与自有产品双线发力。

星网锐捷
入围本次项目备选供应商，FTTR组网产品成熟，持续参与全国各省运营商集采，具备批量供货能力。

天邑股份
入选本次项目备选梯队，深耕宽带接入终端业务，FTTR主从网关产品批量配套三大运营商，订单弹性充足。

烽火通信
入围备选供应商行列，光通信产业链布局完整，FTTR、PON网关产品适配运营商集采需求。

共进股份
FTTR头部ODM代工厂，为多家品牌代工WiFi6/WiFi7组网终端，行业出货上行带动代工订单增长。

以上信息仅供参考，不构成投资建议。